来源：诺米的投资日记
开年以来，股市涨得太猛，很多人的注意力都被股票基金吸引过去。
诺米已经有一段时间没有和大家聊其他理财产品了。
今天，诺米不聊股市和基金，就挑微信上面一款收益诱人的理财产品来说说。
如果是长期混迹于微信理财通的小伙伴，肯定知道这款产品经常都是售罄的，非常抢手。
从产品介绍来看，这款产品是中低风险，年化收益超过8%，还能灵活申赎，投资门槛也只有1千元。
单纯看这些条件的话，这比市面上很多理财产品都要优秀，也难怪一直这么抢手。
那么，这款产品究竟如何，值不值得买呢？
诺米从风险性、收益性、流动性这三个方面简单分析一下。
风险性：非保本、浮动收益
首先，这是泰康养老保险发行的一款养老保障产品。
虽然是保险公司发行的，但是没有保障功能，是纯粹的理财产品。
去年，诺米就给大家分享过一次养老保障产品的内容：《支付宝上疯抢的爆款，30天最高收益4.8%》。
不过，上次介绍的这些产品都是货币型的养老保障产品，性质和货币基金差不多，风险也很低。
最典型的就是支付宝上面经常一抢而空的那些定期理财。
虽然收益并不算高，但是安全性比较强，投资起来是比较省心的。
而上面这款收益超8%的泰康养老汇选悦泰，是一款净值型的养老保障产品。
货币型和净值型两类理财的最大区别之一，就是收益结算方式不一样。
货币型理财的收益结算方式和货币基金类似，我们每天都能看到投资账户有正收益。
而净值型的收益结算方式和我们投资的指数基金或者债券基金一样。
每天净值跟随市场价格波动，有时候是正收益，有时候也可能出现亏损。
图：泰康养老汇选悦泰的历史净值
看看泰康养老汇选悦泰的历史净值就知道，有些日子历史净值是下跌的，像昨天就跌了0.08%。
这种净值型养老保障产品，和我们投资的混合基金或股票基金差不多。
至于风险高低、波动大小各有不同，要看具体产品的投资去向。
从泰康养老汇选悦泰的投资去向来看，固收类资产和流动性资产不低于40%，股票等权益类资产不超过30%。
投资于低风险资产的比例不算高，也不算低，是一款非常典型的混合型产品。
和那些货币型养老保障产品比起来，这个产品的风险更高，波动更大。
虽然微信上面标注的是“中低风险”，不过诺米觉得准确来讲应该算是“中等风险”的平衡型理财。
收益性：历史表现平稳
因为它是一款净值型理财，所以当前8.66%的收益水平代表过去一年的历史收益率。
后续能不能继续保持这么高的收益，不确定。
未来的收益很大程度上还是要看泰康养老保险公司的投资管理水平。
从泰康养老汇选悦泰的历史净值来看，整体还是比较平稳的。
翻看泰康养老汇选悦泰的历史净值也能看到，出现亏损的情况，跌幅一般也很少超过0.1%，波动比较小。
大家可以把这款产品当做是一只混合基金，而且是历史业绩比较优秀的混合基金去投资。
流动性：不适合作活期理财，建议中长期投资
虽然产品允许灵活申赎，但是并不适合作为活期理财，主要有两点原因。
第一，买入取出规则有一定限制。
买入净值型养老保障产品之后，收益计算规则和基金差不多。
工作日下午三点前买入，T+1开始计算收益；下午三点之后买入，T+2日开始计算收益。
而取出规则是这样的，当日取出，下一个工作日确认，T+3日才能资金到账。
买入确认收益、取出资金到账需要等待1~3个工作日，不像创新型存款或者货币基金那样方便。
而且只能选择工作日交易，节假日是无法买入卖出的。
对于流动性要求非常高，需要能够随存随取、实时到账的话就不合适了。
第二，净值型产品的净值会产生波动，有时候会出现亏损的情况。
关于这一点，诺米在风险性部分的内容已经有提到。
一般买入这种产品，最好能够持有一段时间。
短期不排除出现亏损的情况，还是比较适合中长期配置，至少三个月以上。
怎么买？
泰康养老汇选悦泰现在可以在微信理财通买入，不过是不定期开售的。
有需要的小伙伴可以点下“开售时提醒我”，或者时不时上去看看。
诺米今天上午11点进去看到是可以买入的，不过很快就售罄了。手快有，手慢无。
除了微信理财通之外，还可以下载百信银行APP购买。
百信银行也是限额发售，一般是工作日下午三点会释放额度。
其余两款净值型养老保障产品
除了养老汇选悦泰，微信理财通上面现在还多了两款净值型养老保障产品。
这两款的收益也不错，不过都有一定的锁定期。
平安养老金通是有90天锁定期，而泰康汇选利泰是29天锁定期。
虽然泰康汇选利泰29天的收益率是6%左右，比其他两款低一些，但是风险也更低。
从投资去向来看，泰康汇选利泰的固收类资产和流动性资产占比不低于85%。
投资于低风险资产的比例比其他两款产品更高，安全性更强。
如果风险承受能力比较弱一些，可以选泰康汇选利泰29天。
不过现在这款产品也是不定期开售，只能到微信理财通蹲点买了。
诺米暂时还没发现有哪些其他的购买渠道，知道的小伙伴欢迎和我分享。
最后，诺米再补充一个关于百信智惠存的温馨提示。
有在度小满买智惠存的小伙伴应该都知道了，这个月起智惠存降息了。
一下子从4.1%就降到了3.8%，很多人都觉得有点猝不及防。
不过不着急，诺米发现百信银行的智惠存利率依然还是4.1%。
具体的入口戳：百信银行APP—我的—我的存款—智惠存。
