春节首篇分析师回乡见闻：龙城太原的基建跨越式发展与制造业升级
来源：申万宏源
己亥年春节假期，笔者得空回到故乡山西省会太原过年，再度亲身感受到这座传统意义上的北方工业城市的年轻脉动和勃勃生机。而究其原因，近年来太原城市基建的跨越式发展、以及供给侧结构性改革背景下的制造业持续升级，分别从地理和产业意义上，为城市发展打开了广阔的空间。
作为一座历史悠久的城市，太原的城市发展历来与地理环境密不可分。上平曰“原”，“太”则表示极大——作为史载建城超过2500年的历史悠久的城市，太原这个源于上古的城名，即昭示了这座城市与地理环境之间密不可分的联系。太原三面环山，南面为太原盆地，扼守汾河谷地之北，为中原北门，自古即为兵家必争之地，因而成为北方重镇。李唐一朝起兵于太原而成盛世，因自古多出才俊，太原亦别名“龙城”。
而同样也是因地形所限，令太原一度因城市重心过于偏北而导致进一步发展空间受限。自宋代北迁城池之后至今，太原受东、西、北三面环山的影响越发明显，逐步形成东西窄南北长、建成区北狭南阔的格局。但原有的商业区集中的市中心地带，沿袭明清以来的城市格局，处于较为偏北的位置（见下图），向北至山脚下已经被太钢等重工业企业所占据，向南则一度因道路通行能力有限、城中村较为密集等原因，而难以实现地理扩展，这种情况长期持续直至2010年前后尚未明显改观。
太原市区、中环快速路、新老市中心区示意图（手绘仅作大致示意用途）（资料来源：百度地图、作者手绘）
中环快速路的建设改善了太原市既有的地理格局，极大促进了太原市向南扩张的地理空间，为产业转型升级提供了重要的潜力，可以说是城市基建跨越式发展、扩张城市经济发展潜力的成功案例。几年前，太原市前瞻性地提出建设一条以高架道路为主、减少红绿灯设置、整体向南扩展的中环线规划，经过1年左右的高标准、高质量、速度快的建设，一条长达近50公里的环形城市快速路投入运营，大大改变了太原的地理格局。在中环快速路的带动下，一批原址城市南部的重化工业企业迁址至更为开阔的城市边缘地区，厂区的搬迁带动了许多企业的过剩产能淘汰和转型升级；同时一些多年难以解决的城中村房屋产权问题，以及由此导致的城市道路建设困难问题，也一并得以通过补偿拆迁等方式集中得到解决。除已经建成的市内快速路网之外，太原市还在加快建设3条地铁线路，即将新建武宿机场T3航站楼，基建跨越式发展仍在路上。
航拍太原南中环桥（资料来源：作者拍摄）
产业结构方面，首先，近年来城市基建的跨越式发展，比较明显地对太原市的房地产、商贸零售、文化娱乐等产业快速发展形成重要的促进作用。城市快速路建设、城中村集中改造等城市基础设施的跨越式发展，已经开始对近年来太原市的房地产、商贸零售、文化娱乐等产业形成推动。随着中环快速路等城市快速路网的相继贯通，全市主要交通干道通行能力大大提升，星河湾、富力、恒大、中海等全国前列的地产商大规模进入太原南部、中部和进一步得到空间释放的北部地区进行住宅开发建设，盘活了相当一些原来受交通条件所限而吸引力相对有限的地区，令太原市区人口具备持续增长的条件，也令太原市的商业集中区域，从原来单一的城北中心区一带，扩展至长风大街、龙城大街等城南主要商务区、新兴商业区。太原市区主要区域的房价也从三四年前的7000-8000元/平米左右，涨至大约11000-13000元/平米的水平。时至今日，长风大街一带的天美新天地、北美新天地、梅园百盛、茂业天地等（几个商场名字不知为何有点不约而同）商场集中区的人流量，已经逐步超越原来城北的钟楼街、柳巷一带。与此同时，省市两级政府也有规划地在靠近南中环街的汾河西岸区域，建设了山西国际展览中心、新的中国（太原）煤炭交易中心等商务区域，以及新的山西省图书馆、山西省大剧院、山西省科学技术馆、以及由法国建筑师保罗·安德鲁（也设计了北京国家大剧院和上海东方艺术中心）设计的太原市博物馆（被市民昵称为“方便面桶”）等高标准科学文化娱乐设施，进一步促进了太原市的文娱产业和商贸零售、餐饮服务等第三产业的快速发展。
迎泽大桥与汾河西岸新落成的超高层商业建筑（资料来源：作者拍摄）
此外，更为重要的、基础性的产业结构升级体现在工业、特别是制造业领域。作为传统重工业基地的太原市，近年来一方面在供给侧改革进程中努力实现传统产业的转型升级；另一方面也在先进制造业领域持续寻找新的增长点，力图以制造业升级为经济增长和城镇化加速提供持续动力。
传统产业方面，作为北方传统重化工业城市，太原在钢铁、重型机械、煤炭电力等领域具备传统产业优势，特别是随着15年以来供给侧结构性改革进程的持续推进，太原的传统产业逐步化解低端过剩产能，加大创新研发力度，实现了新技术、新产品的突破。作为全球最大的不锈钢生产基地，太钢集团着力在特种钢领域研发高端产品，不但在在前两年成功研发出圆珠笔笔尖钢为市场所熟知，也为港珠澳大桥量身研发了寿命达120年的耐腐蚀不锈钢钢筋；此外，太钢研发的一系列自主知识产权特种钢产品，正应用于汽车、铁路、交通和航空航天等领域，成为全国重要的特种钢供应商。太原重工等企业持续加大研发投入，已经成为国内主要的高速动车组轮轴、齿轮箱等关键部件生产研制基地，并涉足新材料研发领域。而随着煤炭行业供给侧改革的推进，山西焦煤等太原的煤炭电力煤化工企业积极化解过剩产能，关停一批生产效率较低的煤矿，实现先进产能置换，燃煤电厂大力进行节能改造；此外，山西省国资委正在推进组建国内首个省级一体化天然气公司——山西燃气集团，以此作为推进山西煤炭行业国企改革、深化供给侧改革的抓手之一。
此外，近年来太原市也在高端装备制造业、电子设备制造等领域不断发力。十多年前太原市引入富士康园区，在电子通讯产品加工制造领域获得突破，并形成稳定产能，对太原市相关产业企业形成重要的集群化拉动作用。在此基础上，太原市16年起引进的比亚迪新能源汽车生产基地，与传统重化工业形成互补，并向先进制造业进一步延伸。与之相应，太原也成为全球首个出租车全部替换为新能源汽车的城市。而由于规划相对合理，太原的新能源出租车供电桩数量较为充足，运营至今评价不错。而除了上述提及的领域之外，以中车太原、太原重工等企业为主，太原市在轨道交通制造和车辆检修维护等领域也在逐步形成规模，并与中科院合作计划开展大数据、科学计算相关的制造业布局。
整体而言，可以说正是在供给侧改革的进程中，太原传统的重化工业企业化解过剩产能谋求创新，产业格局也通过内涵和外延两方面共同努力，形成了近两年来制造业持续先进化的良好势头。而很大程度上，也正是因为制造业的持续升级和发展，令太原市成为为数不多的市区人口占比超过总人口的80%，而仍能实现市区和总人口净增长的省会城市之一。可以说，在市辖区农村剩余劳动力不多的条件约束下，正是制造业的持续升级发展，为太原市提供了城镇化进程不断深化的可贵的源动力。
城市交通基建的跨越式发展，以及制造业的持续转型升级，令太原市GDP增速由17年的7.5%进一步上升至9.2%，为15年上半年以来的最高点，位列中部省会城市首位，在全国经济增速回落的大环境下逆势上扬。展望19年，贸易摩擦背景下我国经济增长仍面临一定的增速下行压力，而高杠杆率的宏观环境约束下，我国经济发展模式可能继94年（外需拉动制造业）、09年（内需拉动基建地产）之后，迎来第三次转型，走向内需拉动制造业发展之路。在这样的宏观经济转型大背景下，太原的“基建跨越式发展扩展潜力空间+制造业升级提供经济增长和城镇化源动力”的模式在一定意义上可以作为我国经济转型升级的一个重要缩影。
而太原的城市发展前景，在很大程度上，也将与我国经济发展模式的再次转型，休戚与共。我们拭目以待。
作者：秦泰，申万宏源证券研究所宏观部中国经济组主管
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