新浪财经

美股能源板块逻辑梳理

华盛证券

关注

编者注:昨夜美国能源信息署发布美国原油库存增长,导致美原油期货价格大跌5%,能源板块个股纷纷受挫。文章作者华盛学院胖虎,为您介绍美股能源板块的炒作逻辑。

EIA是何来头?

EIA,即美国能源信息署,是美国能源部门的下设机构,提供所有能源的储量、供应、生产和消耗的统计、数据和分析报告。包括天然气、石油、详细的柴油价格、煤碳和电力的资料以及未来的分析和预测。其中原油库存数据公布为每周一次,时间为周三22:30(冬令时23:30)。此数据主要显示美国当周原油库存数量,对于沥青及原油提炼品(燃油、柴油等)有较大影响。油市,汇市以及贵金属市场都会造成一定的影响,现货原油市场的交易员和国际权威的能源咨询机构都是采用EIA的库存数据,投资者需密切关注。

原油期货价格

投资者总看到的WTI价格,指的是美国西德克萨斯轻质原油,是北美地区较为通用的一类原油。由于美国在全球的军事以及经济能力,WTI原油已经成为全球原油定价的基准。而为统一国内原油定价体系,美国以NYMEX(纽约商业交易所)上市的WTI原油合约为定价基准。

WTI是最具市场指标性的2种原油之一,另一种则为北海布兰特原油(Brent)。

布伦特原油出产于北大西洋北海布伦特地区,是市场油价的标杆,在期货、场外掉期、远期和即期现货市场上被广泛交易。现全球65%以上的实货原油挂靠布伦特体系定价。

由于美国市场西德州轻质原油(WTI)价格与北海布伦特(Brent)原油存在价差,为了提高二者差价交易有效性、流动性和实现成本控制,NYMEX将布伦特原油期货交易的公开报价设定在都柏林的交易大厅,其余时间在NYMEX ACCESS电子系统平台上交易。公开叫价时间为都柏林时间上午10点至下午7:30,NYMEX ACCESS系统电子交易时间为都柏林时间下午8:15至上午9:30。

库存油价个股关系

大家都知道供给需求,因此,EIA的库存数据就直接影响了WTI和布伦特原油期货的价格,从而就直接对美股中的能源板块造成影响,而且还与美元指数及贵金属具有相关性。

通常来看,原油走势与美元指数走势相反,与贵金属走势相同,特殊情况,原油走势与贵金属背离。

当原油库存增加,表明市场上原油供应量过盛,导致油价下跌,美股能源板块受挫,美元上涨,黄金下跌;

当原油库存减少,表明市场上对原油需求旺盛,导致油价上涨,美股能源板块受益,美元下跌,黄金上涨。

原油库存的变化实际上反映了美国政府对油价的态度。如果战略原油库存大幅增加,表明美国政府认可当时的油价,就会增加战略库存,储备原油资源,激化供需矛盾,导致油价上涨。反之,如果战略原油库存大幅减少,表明美国政府否定当时的油价,就会减少战略库存,消耗原油资源,缓解供需矛盾,导致油价下跌。

EIA原油库存与OPEC原油库存的区别在于,EIA原油库存对美元汇率的影响更直接、更大。

能源板块相关个股

艾克森美孚XOM 市值3480.1亿美元


荷兰皇家壳牌RDS-A 市值2253.9亿美元


雪佛龙CVX 市值1988.1亿美元


道达尔TOT 市值1290.4亿美元


英国石油BP 市值1176.1亿美元


康菲石油COP 市值546.2亿美元


免责声明:华盛独家资讯引用之数据或资料可能得自第三方,华盛通将尽可能确认资料来源之可靠性,但并不对第三方所提供数据或资料之准确性负责,也不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。证券价格有时会大幅波动,价格可升亦可跌,更可变得毫无价值,敬请投资者注意风险。在使用本文件及任何内容时必须注明稿件来源于华盛通,华盛通所属深圳市时代华盛网络科技有限公司将保留所有法律权益。

【大科学装置“夸父” 加快“人造太阳”研发】 为了开发利用聚变能源,我国在安徽合肥设计建造了大科学装置——聚变堆主机关键系统综合研究设施——“夸父”项目。这一设施可以为未来我国的聚变堆建设,提供技术支撑和大型研发测试平台。目前“夸父”项目建设已经进入关键阶段,预计将于2025年年底全面建成。(央视新闻)

马斯克:德克萨斯州的星际基地(Starbase)现已正式成为一座城市。

【美国4月关税收入超170亿美元】当地时间5月3日,据雅虎财经报道,美国特朗普政府在4月份征收了超过174亿美元的“关税和某些消费税”。报道称,这几乎是3月份96亿美元收入的两倍,也远超特朗普第一任期内的任何收入。自1月1日以来,这些关税已累计为政府注入了超过700亿美元的收入。特朗普此前在节目中表示,随着数十亿美元的关税收入涌入,美国“才刚刚开始”。

【大科学装置“夸父” 加快“人造太阳”研发】 为了开发利用聚变能源,我国在安徽合肥设计建造了大科学装置——聚变堆主机关键系统综合研究设施——“夸父”项目。这一设施可以为未来我国的聚变堆建设,提供技术支撑和大型研发测试平台。目前“夸父”项目建设已经进入关键阶段,预计将于2025年年底全面建成。(央视新闻)

马斯克:德克萨斯州的星际基地(Starbase)现已正式成为一座城市。

请输入评论内容

举报成功

举报

请您选择举报的原因

说说你的看法

意见/建议 反馈入口
  • TOKEN
  • 标题/昵称
  • 反馈内容

已反馈成功~