【智通聚焦】
1．【周小川：2017年保持货币政策稳健中性】中国央行行长周小川发表新年致辞称，2017年保持货币政策稳健中性，调节好货币闸门，维护流动性基本稳定；扎实推进关键性改革任务，重点做好“三去一降一补”等供给侧结构性改革的金融服务；全面提升金融管理和服务水平，围绕服务实体促进金融市场产品创新和规范发展；把防控金融风险放到更加重要的位置，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
2．【境内个人购汇不得用于境外买房和证券投资】据第一财经报道，无论是手机网银、网点自助购汇机还是网点柜台购汇时，2017年开始都需要先填写一份《个人购汇申请书》。申请书上明确，“境内个人办理购汇时，不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。违者将列入‘关注名单’，当年及之后两年不享有个人便利化额度”。
点评：无论是第一条货币政策的方向、还是第二条购汇用途限制，其实都是稳定市场对汇率预期的手段，包括周末被无数次解读的大额人民币交易的报备标准降低，短期目标都是一样的。政府的各种经济政策是随着经济等各方面情况变化的，以上种种政策说明外汇通过各种方式流出的情况已经很严重了，半年内保证汇率预期稳定将继续是货币政策的重心。
【智通解盘】
恒指于2016年收官日表现亮丽，报22000.56点，大涨209点，涨幅0.96%，大市成交额537.8亿。港股通流入64.5亿元，创近期新高。全年在在18279至24364点之间波动，波幅约六千点。
由于美俄关系出现了紧张对峙，美元出现了较大跌幅，港股在最后一个交易日得以再度强势。美元的走弱，对于资金面的外流会起到很好的遏制作用，再加上恒指处于低位，容易吸引资金进入股市。
从盘面看，总体呈现普涨格局，特别是龙头股腾讯控股（00700）表现出色；濠赌股大涨，预计与博彩信贷资料库于2017年一月面世有关。
个股方面，协鑫新能源（00451）涨10.98%。该股放量上涨，一举突破所有均线系统，震荡走稳之后可关注。
从技术上看，恒指突破了10日均线压力，接下来就是22229点的阻力位，不过留下一个跳空缺口看如何回补。总体看只要美元走弱，港股依然是较好的避风港。
【智通精选】
1．高盛预计，2017年美联储将加息3次，第一次在6月份。预计美联储或将维持当前的资产负债表规模不变。即将上任的特朗普政府方面，高盛预计其推出税改政策的可能性很大。其中最有争议的“边境调整税”（对进口商品征税），高盛认为有30%的可能性通过。
2．欧元区12月制造业PMI终值54.9，创2011年4月来最高，意大利当月数据也大超预期。
3．比特币三年来首次涨破千美元关，1月2日曾探至1020美元/枚。比特币全年累涨超过200%。
4．中国12月官方制造业PMI由上月的51.7回落至51.4，但连续5个月都位于50的荣枯线上方，12月官方非制造业PMI也由上月的54.7回落至54.5。
5．东方财富Choice数据中国上市公司市值500强榜单显示，腾讯控股（00700）成为2016年市值最大的中国公司，市值高达16081亿元。
6．澳门2016年12月份幸运博彩毛收入198亿澳门元，按年增长8%，是连续第5个月回升，但较11月增幅14.4%大幅放缓。总结全年，博彩毛收入2232亿澳门元，按年下降3.3%，为连续第3年下跌。
7．民生银行发布董事候选人名单。证金公司、中国人寿均未争取董事席位，新希望仅保留一个席位，史玉柱回归民生银行董事会，郭广昌离席。
8．复星医药（02196）吴以芳拟以自有资金于1月3日起12个月内，增持复星医药公司A股或H股股票，累计增持金额折合不低于2000万元人民币。
【资金流向】
上周五港股通（沪）每日额度105亿元剩余43.1亿元，占比41%，其中建行通过沪港通净买入17.3亿；整体买入规模创2015年4月以来最高。
港股通（深）每日额度105亿元剩余102.1亿元，占比97%。
板块方面：
上一交易日港股资金净流入最多的5个板块是银行、其他金融、公用事业、地产和软件服务。其中银行净流入19.2亿港币，其他金融和公用事业分别流入4.53亿和3.41亿港币。
个股方面：
流入最多的10支个股：
建设银行（00939）、港交所（00388）、腾讯控股（00700）、工商银行（01398）、卓尔集团（02098）、华能国际电力（00902）、中国信达（01359）、汇丰控股（00005）、中芯国际（00981）和友邦保险（01299）。
卖出最多的10支个股：
中国银行（03988）、新鸿基地产（00016）、中电控股（00002）、呷哺呷哺（00520）、（06066）、华宝国际（00336）、中国电信（00728）、万洲国际（00288）、蓝天威力（06828）和中国海外发展（00688）。
【产业情报】
1．【2017年价格改革将在输配电、医疗、铁路运输等领域推进】2016年，价格改革蹄疾步稳、重点突破，电力、天然气、医疗服务、交通运输等领域改革向纵深推进。2017年，价格改革将聚焦基本放开竞争性领域和环节价格，为市场释放更多活力和动力。2017年，价格改革将继续在输配电、医疗、铁路运输等领域向纵深推进。
2．【明年AMOLED面板出货量将达1.5亿片 是今年出货量三倍】业界消息称，明年全球智能机所用柔性AMOLED面板的出货量预计将达到1.5亿片，是今年出货量的三倍。
3．【中国内地电影票房全年仅增2.4% 连续十年飞速增长陷入停顿】据英国金融时报报道，中国电影票房连续十年的飞速增长在2016年陷入停顿，数据显示，2016年中国内地电影票房仅增长2.4%，较2015年的49%大幅放缓。截至12月27日，中国内地电影票房收入为人民币449亿元，远低于全年600亿元的目标。以美元计算，中国内地今年的电影票房收入与去年持平，甚至略低于去年。
4．【土地管理法修改将征求意见：农地入市与国有土地同价】从国土部获悉，《土地管理法》修改已被列入2017年度立法计划预备项目，并形成了该法修正案草案初稿，将很快征求意见。在探索建立城乡统一的建设用地市场方面，各方需要面对的问题就是提高征地补偿标准，而要坚持农村土地集体所有权，稳定农村土地承包权，其中的一项重要举措就是提高征地补偿标准。
5．【2020年我国体育旅游总规模将突破1万亿元】国家旅游局有关负责人31日表示，到2020年，我国体育旅游总规模将突破1万亿元。由国家旅游局、国家体育总局共同印发《关于大力发展体育旅游的指导意见》提出，到2020年，在全国建成100个具有重要影响力的体育旅游目的地，建成100家国家级体育旅游示范基地，推出100项体育旅游精品赛事，体育旅游总人数达到10亿人次，占旅游总人数的15%。
6．【我国汽车明起均全面供应国V汽、柴油】我国全面供应符合国V标准的车用汽、柴油，停售低于该标准的油品。国V油品含有害物质少，更为清洁。从国IV升级到国Ⅴ，柴油标号不变，原93、97号的汽油由92、95及98号汽油取代。目前，我国已完成国Ⅴ油品置换，所有汽柴油车均须符合国V要求。
7．【多数动力电池企业难达国家产能要求 九成或将出局】11月底，工信部发布的《汽车动力电池行业规范条件（2017年）》（征求意见稿）显示，锂离子动力电池单体企业年产能从此前“不低于2亿瓦时”调整为“不低于80亿瓦时”，一下提高40倍。业内人士表示，政府此番提高门槛的意图很明显，即促进动力电池行业的兼并和淘汰，改善动力电池行业的竞争环境，未来九成电池企业会出局。
8．【煤炭“十三五”规划：推动国有煤炭企业发展混合所有制】发改委印发煤炭工业发展“十三五”规划。化解淘汰过剩落后产能8亿吨/年左右。到2020年煤炭产量39亿吨，消费量41亿吨，煤矿数量控制在6000处左右。支持优势煤炭企业兼并重组，培育大型骨干企业集团。
9．【铁矿石价格收窄创纪录季度涨幅】大商所铁矿石期货价格六天来首次下跌，合约三年前推出以来的创纪录季度涨幅和首度年度涨幅因此收窄。此前该合约连续五天上涨，创10月31日来最长连涨；本季度累计上涨37%，今年全年飙升72%。
10． 【美国石油钻井总数连增九周】美国至12月30日当周石油钻井总数（口）：525，前值：523，预期：523。美国至12月30日当周总钻井总数（口）：658，前值：653，预期：653。钻井平台数据公布后，美国原油价格基本持稳，现报53.61美元/桶。
【公告解读】
1．恒大地产引入8家战投 投后估值2280亿元略超万科
旗下凯隆置业及恒大地产2016年12月30日与8家战投订立协议，后者将合计出资300亿元取得恒大地产13.16%股权。其中，中信聚恒、广田投资、华建分别认购50亿元，各占2.19%；中融鼎兴、山东高速集团、睿灿投资、深圳美投、广东唯美分别认购30亿元，各占1.32%。据此计算，恒大地产投后估值约为2280亿元，略超万科。
智通解读：自恒大入股万科，其资本运作上的能力就非常得到市场肯定。恒大地产目前估值就已经超过万科，若成功在A股上市，那么估值将会得到进一步提升。
2．亨得利（（03389）作价35亿元出售资产 保留香港及台湾手表业务
3．金卫医疗（00801）拟以57.64亿元出售CCBC经扩大后已发行股本65.4%权益
公司全资附属GMSC有条件同意按代价57.64亿元人民币出售新目标CCBC股份，代价将以现金偿付。于公布日期，GMSC持有3835万股已发行CCBC股份，相当于CCBC所有已发行及在外流通股本约47.89%；及于悉数转换该等可换股票据后，GMSC将合共持有7887万股CCBC股份（即新目标CCBC股份），相当于经悉数转换该等可换股票据后发行CCBC换股股份而扩大的CCBC所有已发行及在外流通股本约65.40%。
智通解读：上面两家公司都是出售资产，金卫医疗目前市值不足32亿港币，而公司出售的子公司就卖了57.64亿；亨得利目前市值54亿，出售的部分业务也作价35亿。说明某些上市公司的估值已经明显被低估。
4．东江环保（00895）：预留部分限制性股票总额的40%将解锁
5．易大宗（01733）：受托人根据激励计划购回326.4万股
6．中国奥园（03883）7.1亿元收购宁波市4幅地皮
7．中国环保科技（00646）全资附属拟收购医疗公司50%权益
8．中国铁建（01186）新签中林镇江生态产业城建设项目
9．数字王国（00547）就收购IMV股权发行合计约1.06亿股代价股份
10．康大食品（00834）7名股东拟联合出售69.18%公司股份 1月3日复牌
11．中国智能集团（00395）与盈联智能订立分包主协议
12．中国绿地博大绿泽（01253）：博大国际折价向绿地海外转让1.62亿股
13．中国绿地博大绿泽（01253）联合中标泉州植物园PPP项目
14．西证国际证券（00812）变现鑫仁铝业3000万美元的可换股债券
15．雅高控股（03313）拟收购江苏乾晟达科技24.5%股本
16．洛阳玻璃股份（01108）以993万元向洛玻集团转让起重机厂的债权
17．协鑫新能源（00451）以2.5亿港元出售印刷线路板业务
18．华章科技（01673）拟收购流浆箱销售业务
19．丽珠医药（01513）参与设立的丽珠基因检测已完成工商登记
20．施鸿娇以1港元向其丈夫转让鼎丰集团控股（06878）44.48%股本
21．深高速（00548）若干项目运营议案获董事会通过
22．中材股份（01893）附属泰山玻纤向邹城公司增资3.5亿元
23．中国电力（02380）分别与淮南矿业及平煤神马订立两份煤炭供应框架协议
24．百富环球（00327）与高阳集团续签采购芯片协议
25．康健国际医疗（03886）4.3亿港元出售美容保健业务
26．亿达中国（03639）控股股东发生变动 董事会大换血
【财报快递】
1．阳光100中国（02608）2016年度实现合同销售额约104.17亿
2．雅视光学（01120）预计年度业绩扭亏为盈
3．博华太平洋（01076）：临时赌场2016年度贵宾赌枱转码数约323.66亿
4．星谦发展（00640）全年度纯利3716万港元 同比下跌24%
5．奥立仕控股（00860）年度净亏损3267.3万港元
6．飞毛腿（01399）前11月实现总销售收入51亿元
7．首都创投（02324）由盈转亏 年度净亏损逾2亿港元
8．进升集团控股（01581）半年溢利1238.8万港元 同比下跌15%
9．滴达国际（01470）截至10月31日止6个月净亏损554.1万港元
10．飞鱼科技（01022）：预期集团2016年度业绩出现净亏损
【大行评级】
中金：中石油（00857）天然气销售机构现重大调整，给予持有评级，目标价6港元。
野村：上调2016及2017年内地手机市场预测，重申“买入”舜宇（02382）。
麦格理：土地储备量成竞争焦点 行业首选新地（00016）、领展（00823）、新世界（00017）、长实地产（01113）等4只股。
大摩：料中远海运（01199）货运量增长停滞，降目标价至8.47港元。
美银美林：中国平安（02318）销售渠道、产品组合优于同业，重申“买入”。
【交易闹铃】
顺兴集团（01637）上市。康大食品（00834）复牌。
中州证券（01375）A股上市
