在“1·19”股灾发生前，逾700亿资金选择在高位出逃，创下最近一年月度减持新高，券商板块则成为此间减持的重灾区
《投资者报》记者 杨秀红
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1月19日，A股市场迎来“黑色星期一”，当日沪指盘中大跌逾8%，收盘时跌幅仍达到7.7%，创下六年半以来最大单日跌幅。
在监管层整顿两融业务的影响下，A股市场发生“踩踏”悲剧。此后，在证监会紧急澄清下，沪指强烈反弹。不过这场“踩踏”悲剧仍令很多投资者损失惨重。
事实上，在此次大跌前，不乏成功逃顶的股东，他们在大跌之前进行了减持。
《投资者报》记者根据Wind数据统计，去年12月8日沪指站上3000点，至“1?19”股灾发生前，期间两市合计有500多只股票遭遇股东减持，累计套现金额逾700亿元。
最具代表性的是券商板块的股东，他们减持最为凶猛，其合计套现255亿元，占此间全部减持金额的36%。券商龙头中信证券的股东则成为此轮减持的“带头大哥”，其两大股东合计减持117亿元。
这些公司缘何遭遇大股东频繁减持？部分股东因为恐高而落袋为安，还有一部分股东希望通过减持套利扮靓公司业绩。
股东套现逾700亿 创年度新高
在沪指站上3000点后，一部分公司的股东和高管已悄然实施减持计划。
去年12月8日，沪指站上3000点大关。此后股指震荡盘升，并于1月9日一度摸高至3404点。
根据《投资者报》记者统计，在去年12月8日至今年1月19日股灾发生前，两市合计有540家上市公司遭遇股东减持，累计减持数量达到54亿股，套现金额达到705亿元。其中，被减持金额过亿的公司有126家。
被减持金额最大的10家公司包括中信证券、方正证券、中国船舶、上海电气、国元证券、西部证券、海润光伏、国海证券、紫金矿业和太平洋等。这些公司的被减持额均在10亿元之上。这10家公司累计被减持金额达到289亿元，占全部减持额的四成。
从行业特征来看，被减持金额最多的五大行业包括证券、电源设备、计算机应用、房地产开发和工业金属。
在背后进行减持的股东，包括上市公司前十大股东、公司高管及高管亲属、个人股东等。
值得一提的是，3000点以上的减持规模较此前几个月有大幅提高。根据《投资者报》记者统计，2014年1月~11月， 两市月均减持额为176亿元，大部分月份的减持额在200亿元左右，仅去年9月、11月的减持额较高，分别为401亿元和311亿元。
与此相比，沪指站上3000点后的一月有余，两市减持额大幅增长，较前11个月的月均减持额大幅增长了300%，创下最近一年的月度减持新高。
中信带头 券商遭集体减持
不难发现，在前述被减持金额最多的十大公司中，券商占了六席。数据显示，该板块确实成为3000点之上股东减持的重灾区。
在当前20家证券类上市公司中，有15家遭遇大股东或高管不同程度地减持，占总数的3/4。
按照减持金额排序，这些被减持证券公司包括中信证券、方正证券、国元证券、西部证券、国海证券、太平洋、海通证券、东北证券、长江证券、西南证券、华泰证券、兴业证券、招商证券、广发证券、国信证券。除了排在最后的3家公司外，其余12家证券公司被减持金额均在两亿元以上。
在这轮减持中，又以中信证券的股东最为疯狂。公司公告显示，公司第一大股东中国中信股份有限公司(以下简称“中信股份”)在1月13日~1月16日累计减持3.5亿股，套现114亿元。
其减持时点则颇为敏感，刚好在1月16日晚间证监会发布对12家证券公司两融违规处罚之前，因此其减持行为被外界怀疑为内幕交易。
此外，中信证券第九大股东南京高科股份有限公司(即上市公司“南京高科”)也对其进行了减持并借此套现3亿元。
另一家值得关注的公司是方正证券，其被减持金额仅次于中信证券。《投资者报》记者发现，去年12月1日~今年1月16日，方正证券累计被减持2.8亿股，减持市值达37.5亿元。减持股东包括方正证券第一大股东北大方正集团、第四大股东哈尔滨哈投投资股份有限公司、第八大股东郑州煤电物资供销有限公司(系上市公司“郑州煤电”的全资子公司)以及湖南正虹科技有限公司(即上市公司“正虹科技”)等。
方正证券遭遇股东猛烈减持，或与其此前的内斗有些关系。去年11月以来，方正证券第一大股东与二股东北京政泉控股公司之间发动一场战火。11月3日，二股东举报北大方正CEO内幕交易。后经过曲折的争斗，在证监会湖南监管局的意见指导下，双方在近日得以握手言和。
股价翻倍 众股东恐高套现
3000点之上，为何众股东的减持额迅速增加？
其中一大原因来自“恐高症”。2014年，A股市场在经历了长达7年的漫漫熊市后，迎来了久违的牛市，沪指在短期内从2000点上涨到3000点之上，很多股票价格翻倍，在宏观经济尚未有明显起色之时，众股东意欲落袋为安。
另一大原因则与上市公司业绩挂钩。临近年底，部分上市公司主业表现不佳，为了扮靓公司业绩，很多上市公司开始借减持套利。如前文提及的南京高科、正虹科技和郑州煤电等。以南京高科为例，去年12 月5日~今年1月7日，公司通过二级市场累计减持中信证券1026万股，交易产生的净利润约2亿元。这约相当于其2013年净利润的一半。■
责任编辑：刘万明 SF054
