如何选购“宝宝”类理财产品
文/本刊记者陈悦
近期，互联网宝宝类理财产品的收益率维持在相对较高的水平，它无疑是许多理财新人的首选。然而，如今宝宝类产品的种类十分丰富，怎样才能挑到一只“好宝宝”呢？
“我有2万元左右的闲置资金，至少能闲置半年以上，放在什么理财产品里比较好呢？”进入职场不久的小曲发出了这样的疑问，小曲原本对理财的认识主要就是“余额宝”这一宝宝类产品。随着对P2P类产品风险意识的提升，他也不想尝试P2P投资。
近期，各种“宝宝类”理财产品的收益率也许不会让小曲失望。《理财周刊》微信公众号每周三发布的“银行理财产品周周报”数据显示，在自去年年底至今的数月中，收益率最高的一批宝宝类产品基本维持在3.5%～4%的年化收益率水平，有少数“宝宝”的收益率多次突破4%。
“在宝宝类产品中，除了‘余额宝’，还能有更好的选择吗？”由于平日里工作繁忙，小曲对互联网宝宝类理财产品并无过多了解，他想知道如何才能选到一只“好宝宝”。
收益性：参考两项收益指标
虽然像小曲这样的理财新人对于“余额宝”、“微信理财通”等电商系的宝宝类理财产品最为熟悉，但实际上，如今宝宝产品的选择已经相当丰富。
除了各类电商系“宝宝”以外，还有银行系宝宝，如中信薪金煲、广发银行钱袋子、招行朝朝盈、交行快溢通、兴业银行掌柜钱包、民生银行如意宝等；基金系宝宝如汇添富现金宝、易方达E钱包、金鹰理财宝、诺安现金宝等等。
如以2017年3月10日当天的7日年化收益率来排名，国投瑞银货币、国金证券佣金宝、招商招财宝分别以3.99%、3.88%、3.85%的收益率位列前三甲。“7日年化收益率”顾名思义，就是“宝宝”最近7天的平均收益水平，按“年化”进行计算得出的数据，具体的计算公式为：（最近7天的投资收益÷本金）/7×365×100%。
然而，除了日年化收益率, 投资者可以关注另外一个指标：万份收益，即，1万元的本金一天能赚多少钱。如在支付宝手机客户端中，选择“我的”—“余额宝”，点击“昨日收益”数字，找到右上角“筛选”并选择“万份收益”，即可查看每日万份收益情况。同样在3月10日，余额宝的万份收益为0.9998元。
比较以上两个宝宝类理财产品的收益率指标而言，如果宝宝所对应的货币基金在某一天集中兑现收益，那么当天的万份收益就会特别高，而且，随后一段时间的7日年化收益率也会很高。因此，相比于7日年化收益率，万份收益往往可以更加准确而及时地衡量“宝宝”的收益率情况。
以上是宝宝类产品的两项收益率指标介绍。不过，在此还需要指出的是，首先，宝宝类产品的7日年化收益率与万份收益率所衡量的均是货币基金过去的收益水平，不代表未来的情况；其次，如果资金在“宝宝”中需要存放相对较长的时间，那么除了短期收益率指标外，也可考虑长期收益的稳定性，通常资金规模较大的“宝宝”收益情况也相对更加稳定。此外，近期许多宝宝的7日年化收益率在3.2%~3.3%，与收益率最高的宝宝差距大多在0.5%以内，对于投资本金较少的人而言，其对最终收益的影响更是少之又少，这类投资者不妨更多关注“宝宝”在使用上的便捷性。
流动性：提现转账何时到账
一般而言，宝宝类产品以T+0著称，是流动性堪比活期存款的理财产品，资金可以随取随用，那么还会有什么“流动性”方面的问题呢？
实际上，正是因为宝类产品是很好的现金管理工具，因而有的投资者会对其在流动性上有更高的要求。虽然大多数“宝宝”都宣称自己有转账或取现“实时到账”的特点，但不同的“宝宝”在具体到账时间上的规定也各不相同，特别是对于大额提现、转账而言，许多“宝宝”其实并不能总是做到实时或T+0到账。
如余额宝对于单日5万元及以下的资金转出，对于17家主流银行可做到当日2小时内“快速到账”，少数银行由于服务时间并非为24小时，因而仅在服务时间内可实现2小时内到账。
不过，一旦转出余额宝超过了5万元额度，就只能选择“普通到账”，即在T日转出（T日指基金交易日），T+1日24:00前到账。如周一15:00到周二15：00前申请转出，周三24：00前到账；而如果某位投资者在周五16：00提出5.5万元资金的转出申请，则就需要等待3～4天的时间了，这是因为余额宝对于周五15:00后到下周一15:00前的转出申请，到账时间均为下周二24:00前。
相比较而言，汇添富基金旗下的“现金宝”则能做到500万元额度以下的T+0快速取现，单个投资者当月累计申请快速取现金额上限为500万元，单笔上限为500万元，当日笔数累计上限为5笔。这项服务支持五大行及招商、兴业、浦发、中信、平安等总共15家主要银行。
投资者在选择“宝宝”时，也可适当关注这一指标。
便捷度：银行系宝宝功能提升
余额宝、理财通等互联网、电商系“宝宝”向来以功能便捷著称，无论是绑定信用卡自动还款，还是各类线上生活缴费、线下扫码支付等都可以直接与“宝宝”连通，让零钱赚到一定收益的同时，也不影响使用的方便。
不过，除了互联网系宝宝以外，如今许多银行系“宝宝”不仅在购买门槛上与一般宝宝无异，也在收益性、赎回金额与到账时间上更胜一筹，同时还在诸多支付与使用功能上做出了不少便捷度的提升，让投资者多了一重选择。
银行系“宝宝”也各有特色。举例而言，“快溢通”是交通银行借记卡的理财增值服务，除了如赎回T+0到账、零钱生息等宝宝类产品的通用功能以外，它还可以根据用户设置的账户留存金额，将溢出的闲置资金自动申购货币基金，并可设置自动赎回为信用卡还款。
兴业银行掌柜钱包对接兴全添利宝货币市场基金，它通过“直购”形式向投资者开放，支持绑定的银行卡不仅包括兴业银行卡，也可以是其理财门户的合作银行卡及各类银联卡，同时，掌柜钱包也支持跨行信用卡还款。
此外，还有如中信薪金煲，用户只需在中信银行借记卡设定一个1000元以上的活期保底余额，超出部分将自动申购货币基金。同时，薪金煲中的资金像活期存款一样，支持如ATM?取款、POS?消费、转账、自动关联还信用卡或房贷车贷等各种日常需要。
总而言之，在挑选宝宝类理财产品时，投资者可综合考虑收益性、流动性与使用上的便捷度等方面，比较不同宝宝特色，只要适合自己的就是“好宝宝”。
