文/丘斌斌
自2013年8月启动寿险费率市场化改革（以下简称“费改”）以来，普通型人身险新单保费同比增长了520%，费改使得以保障为主的普通型人身保险产品重新受到关注。
中小公司踊跃推出费改产品，抢占市场话语权，而较大型的寿险公司采取了审慎观望的态度，延缓推出费改后的新产品。虽然中小型寿险公司在费改后较快速地推出了新预定利率的普通型人身保险产品，但毕竟中小公司的市场份额比较有限，市场并未给出强烈反应。而2013年，大型寿险公司多在银保渠道推出费改新产品，个险渠道一直未做出动作。
４款费改新产品推出
费改实施半年后，在险企一季度的“开门红”竞赛结束时，几家大公司的个险渠道费改新产品才陆续上市。选择这个时间上市，一方面是对费改后人身保险市场新产品的观望；另一方面是为了适应业务节奏的需要，这个时间是开门红业务竞赛后的调整期，对业绩目标的达成影响相对较小，为新产品上市预留了充足的推动周期，同时也可以借助费率更低的新产品，帮助代理人吸引和积累准客户。
平安人寿率先推出“平安福健康保障计划”，随后中国人寿推出“康宁定期（2013版）B款保险组合计划”，泰康人寿推出“全能保保障计划”，以及新华人寿推出了“健康福星增额（2014）重大疾病保险”。据了解，太平洋人寿的费改新产品也将不日上市。
对这4款人身保险产品进行对比后发现，一方面由于这类产品更多侧重于保障功能，更能体现寿险的本质价值；另一方面，用户选择这类长期的保障型产品时，的确应该更多考虑在大公司购买，因为大型寿险公司自身的风险防范能力和资产规模更加稳定，且网点众多，保障后期服务更为可靠。对于非分红型的传统产品，更容易比对它们在保障方面的设计及费率的合理性。
保险产品特点
预定利率高 这4款保险产品均在费改实施后上市，其中“平安福健康保障计划”的预定利率为4%，其他3款产品均为预定利率3.5%的传统人身保险产品，预定利率提高后，此类产品的价格至少同比下降了20%以上，产品吸引力及市场竞争力相应提升。
注重保障 这4款产品都是以重大疾病保障为主要卖点的保障型产品，大多为几个保险产品捆绑销售的保险计划。目前，整个保险市场大多以销售具有理财功能的保险产品为主，因为这类产品还原了保险最基本的保障功能，能够切实提高投保人的人身保障水平。
约定返还 这4款产品均为返还型保险产品，即在保险期满或被保险人发生合同约定的保险事故时，保险公司将会依照约定给付相应的保险金，一般情况下，保障金额不会少于客户累积的已交保费的金额。
限定投保年龄 这4款产品主要目标销售人群的年龄范围均在18～45周岁，虽然新华人寿的“健康福星增额（2014）重大疾病保险”产品规定的最低投保年龄为30天，但儿童投保对保额存在一定限制，某种程度上会影响产品的保障功能。这4款产品均设计有各自公司的附加产品可选，根据不同客户的需求，可以组合成更加完备的保险计划。
保险形态比较
从这４款产品的保险形态看，除新华人寿的增额重大疾病保险是单独产品外，其余3家均为组合保险计划，这3家公司的产品，在被保险人重疾和身故责任上，均采用共用保额。
从产品的保险期间来看，中国人及寿泰康人寿的产品均为定期保险。中国人寿的产品仅保障到被保险人70周岁，而泰康人寿的“全能保障计划”有３种保险期间可选，保障更为灵活，且保障的最大年龄上限为80周岁，平安人寿和新华人寿的２款产品则为终身保障。
从对被保险人投保年龄的要求来看，新华人寿的产品最低投保年龄要求为投保人出生30天后即可投保，平安人寿的产品投保年龄上限最高，投保人65周岁前都可投保。但从实际购买价值来说，18～45岁为保险产品的主要购买年龄，因为不足18岁的儿童发生风险后具有保额的赔付限制，一般最高不超过10万元。且市场上存在价格低廉的少儿重疾产品，如某公司的儿童重疾产品每年仅需200元就能获得10万元保额的保障。而45岁以上的人群，由于人身风险加大，保费相对提高，投保相对不划算。
为了防止投保人带病投保，此类产品都规定有观察期。从对重大疾病的观察期来看，平安人寿的产品观察期最短，为90天，泰康人寿和中国寿的产品居观察期为180天，新华人寿的观察期最长，需要365天。观察期不仅在投保人初次投保时需要，在产品失效后进行复效后，仍然需要观察期，且规定观察期内的保险额度相对较低。
从销售限制上来看，平安人寿的起售标准最高，为主险20万元以上保额才可投保；新华人寿最低为1万元起售；泰康人寿的产品则规定为大多数人倾向选择的5万～30万元基础保额区间，一方面强调了必要的保额对保障的重要性，另一方面防止了过高保额带来逆选择的风险。即便如此，30万元的基础保额，在交通意外责任中，最高保额也到达了300万元。而中国人寿的投保规则中没有明示起售标准，根据地区不同有不同的限制。
从交费周期上看，选择方案最多的是平安人寿的产品，包括月交、季交、半年交及最长的20年交，而新华人寿的交费周期最长达30年。笔者认为，此类产品主要购买人群的年龄范围在30～40岁，主要的交费期应该选择20年，因为交费期越长，保费的杠杆效应越大，但是30年的交费期，对于年龄较大的客户来说，必然不会作为主要选择对象。
从以上产品形态的比较中可以看出，平安人寿主打中高端客户群，保障内容丰富，起售额度较高；新华人寿的产品是唯一包括对儿童的保障，30年交费期、365天观察期、投保人意外全残及身故豁免等保障都倾向于面对儿童的投保；通过比较看出，泰康人寿的产品性价比最高，更符合普通大众的需要，保障内容丰富，尤其是交通意外部分的高保障额度；中国人寿的产品沿袭了旧有产品的设计特点，虽然增加了额外赔付的轻症重疾，但却存在仅保障到投保人70周岁的软肋。
附表 4款保险产品形态比较
公司 中国人寿 平安人寿 新华人寿 泰康人寿
主险类型 重大疾病 终身寿险 增额重大疾病 两全保险
附加险类型 附加两全保险 附加提前给付重疾
附加长期意外伤害保险 —— 附加提前给付重疾
投保年龄 18～50周岁 18～65周岁 30天～60周岁 18～60周岁
保险期间 至70周岁 终身 终身 30年，至70周岁，至80周岁
交费周期 5、10、20年交、月交 趸交、10、15、20年交，半年交，季交，月交 趸交、5、10、20、30年交 趸交、3、5、10、15、20年交
等待期 180天 90天 365天 180天
保额限制 —— 20万元起 1万元起 5万～30万元
产品特色 含10种特定疾病 附加意外伤害责任（保障到70周岁）
附加重疾（保额可小于主险保额）
附加意外伤害（保额可自定，不超过主险保额2～5倍区间）
含8种特定疾病保障 重疾保额随保险年期按每年3%累积递增
含交费期内投保人意外全残或身故豁免 主险中自带乘坐公共交通工具、自驾车、航空意外的高倍保障责任
可附加住院医疗、意外医疗保险责任
