近日，北京金融法院披露“易某财产保险股份有限公司申请破产重整案”案例细节，详细介绍了建立风险隔离机制，最大化保护保单债权人利益的司法实践。
新浪金融研究院多方证实，案例中所涉主体为易安财险。易安财险于2022年7月进入破产重整程序，并于2023年5月24日执行完毕。同月，易安财险10亿股股份由比亚迪全额受让，获批更名为比亚迪财险。
如何建立风险隔离机制？对于这一重要问题，北京金融法院从易安财险案例出发，总结出以下举措：受理重整申请后及时公告保险公司存续保单业务继续经营、全面履约，稳定市场预期；由保险保障基金公司统一代理债权申报、全程参与重整程序；针对不同类型保单债权分类申报、分别审查；积极引入重整投资人，保障保险公司按重整计划和相关合同约定全额现金偿付。
破产重整期间继续经营、全面履约
创设保险基金公司统一代理保单债权人
“本案是全国首例保险公司破产重整案，涉及的主要问题是：如何建立风险隔离机制从而最大化保护易某保险公司保单债权人的利益。”作为本案例编写人，北京金融法院机关纪委书记、北京市审判业务专家蒙瑞表示。
风险隔离机制应如何构建？对此，北京金融法院采取了以下措施：
一是法院公告受理破产重整申请当日，易安财险同时公告继续经营和全面履约，稳定市场预期。在易安财险申请破产重整受理阶段，法院充分调查、确认存量保险业务具备继续经营可行性、保险合同具有全面履行可能性后，协调易安财险在法院发布受理公告同日，发布继续营业暨存量保险合同继续履行公告。
“对于截至重整受理日尚未到期且仍需履行剩余期限保险责任的保险合同，管理人将依法向北京金融法院申请继续履行，该部分保单持有人无需申报债权，且保险合同权益不受易安财险重整的影响。”易安保险上述承诺稳定了市场预期，也为后来成功招募破产重整投资人奠定基础。
二是创设保险基金公司统一代理保单债权人机制，保障重整程序依法有序推进。在破产重整申请审查期间，法院与原银保监会、易安财险清算管理人协商确定中国保险保障基金有限责任公司（以下简称保险保障基金公司）统一代理、全程参与其重整工作的方案。法院监督指导保险保障基金公司统一代理7641家保单债权人申报债权逾亿元。
据易安财险公告，保险保障基金公司代理申报的情形包括：保单已到期且已发生保险事故但尚未赔付的、已发生保险事故且完成赔付后保险责任即终止的、投保人申请退保且尚未退还保险费的保单。
2022年9月6月，易安财险召开破产重整第一次债权人会议。2023年1月12日，法院召集第二次债权人会议暨出资人组会议，保单债权组有表决权的7219家债权人全部同意重整计划草案。
保险保障基金公司作为保单债权人的代理人，同时作为债权人委员会主席，全程参与易安财险重整工作，包括破产重整投资人招募，监督投资人招募流程、投资方案、易某保险公司清产核资工作等，并在审查清产核资结论基础上评价投资人的投资方案。“（这一方式）既减少了保单债权人的程序负担，又确保了程序公正。”蒙瑞表示。
三是针对不同类型的保单债权，采取分类申报、分别审查的处理方式。原银保监会接管期间，易安财险的保险业务处于正常经营状态，但履行情况不同。因此法院采取了保单债权分类申报、分别审查的处理方式，对不同类型保单债权人的债权申报、债权确认、表决权行使、债权清偿、重整方案等分别作出安排，有效保障案涉保险合同的全面履行。
四是积极引入重整投资人，最大化保障保单债权人利益。破产重整过程中，借助重整投资人的自身产业优势、资源优势和区位优势，推进易安财险的业务领域向新能源汽车保险业务延伸，扩大实体与金融协同效应，提升其盈利能力，为稳妥处置并化解案涉金融风险提供了有力保障。
根据已表决通过、法院裁定批准的破产重整计划草案，易安财险的职工债权、保单债权等各类债权全额现金清偿，在破产重整计划执行期内一次性支付；暂未确认、未申报的保单债权以保险责任准备金预留偿债资源，如实际应受领的债权金额超过预留偿债资源，由易安财险承担清偿责任，重整投资人保障其按重整计划和相关合同约定进行全额现金偿付。
最后，北京金融法院总结了此类案件受理经验，以及在保险公司破产重整程序中构建风险隔离机制可采取的措施，为相关案件办理提供参考。
对于共性处理措施，蒙瑞总结道：“受理重整申请后及时公告保险公司存续保单业务继续经营、全面履约，稳定市场预期；由保险保障基金公司统一代理债权申报、全程参与重整程序；针对不同类型保单债权分类申报、分别审查；积极引入重整投资人，保障保险公司按重整计划和相关合同约定全额现金偿付。”
从开业首年盈利到破产重整
相关责任人共计被罚171万元
从开业首年盈利到破产重整，易安财险经历了怎样的发展历程？
2016年2月6日，易安财险获原银保监会批准开业，注册资本10亿元，为全国四家互联网保险公司之一。
易安财险开业首年便实现盈利，2016年和2017年净利润分别为157万元和711万元。然而到了2018年，易安财险大幅亏损1.99亿元，2019年继续亏损1.66亿元。
从具体产品结构来看，易安财险盈利的断崖式下降与其保证保险业务的快速扩张有较大关联。据该公司年报披露，2018年和2019年，跻身其保费收入前五位的保证保险产品，承保利润分别为-916万元和-1.85亿元。
2019年11月，易安财险因消保问题被原银保监会点名。原银保监会指出，2019年6月至8月，受理反映易安财险涉嫌违法违规的互联网保险消费投诉共266件，占同期受理互联网保险投诉量的64.1%。上述投诉集中反映易安财险的理赔时效问题，共涉及理赔案件270笔。
直到2020年，易安财险偿付能力无法满足监管要求，触发保险法规定的接管条件。2020年7月17日，原银保监会发布公告称，将派驻接管组依法对六家机构实施接管，其中就包含易安财险。接管期限自至2021年7月16日止，可依法适当延长。
2022年6月29日，原银保监会发布批复，原则同意易安财产保险股份有限公司进入破产重整程序。同年7月15日，北京金融法院披露了民事裁定书，裁定受理易安财险重整申请；易安财险官网发布多则公告，涉及破产重整申请、保单债权人权益、存量保险合同继续履行等。
2023年5月，原银保监会核准同意比亚迪汽车工业有限公司受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%，易安财险获批更名为比亚迪财险，周亚琳获批担任董事长。同年5月24日，北京金融法院裁定确认易安财险公司重整计划执行完毕并终结重整程序。
今年6月，监管部门对易安财险相关责任人的行政处罚落定。6月6日，金融监管总局披露的罚单显示，易安财险相关责任人违规资金运用损害公司利益，委托无保险中介资质机构从事保险销售活动，保险条款和保险费率违反规定，编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料等，受到警告并被罚款共计171万元，原董事长李军被撤销任职资格，原总经理曹海菁被禁业5年。
