来源：傲度信息
【当日导读】
特朗普：美国尚未与中国就中兴事宜达成任何协议
发改委要求煤企6月10日前将现货煤价降至570元以下
新华社：扩大农产品进口 满足多元消费需求
国务院：力争3年内显著提升国产婴幼儿配方乳粉品质和美誉度
江苏染料项目或大面积关停 龙头企业将显著受益
天津国企改革驶入快车道
集成电路一系列政策“组合拳”将出台
热炒业绩扭亏 阿里健康近5日累涨近6成
猪价连涨不停 行业龙头显著受益
车用能源加速升级 乙醇汽油全面铺开在即
【深度解读】
◎ 宏观、政策信息
※ 特朗普：美国尚未与中国就中兴事宜达成任何协议：当地时间周二，特朗普在白宫表示，美国政府尚未与中国政府就中兴事宜达成任何协议。他表示，对中兴执行禁令也将损害美国企业利益。他预想可能会要求中兴支付高达13亿美元的罚款并且更换管理层，成立新董事会，并采取“非常、非常严格的安全规定”。特朗普还预想中兴未来将从美国采购很大比例的部件和设备。（央视新闻）
解读：特朗普指出对于上周中美华盛顿谈判并不满意，并称这是与中国政府达成最终协议的第一步，希望接下来的贸易谈判快速进行。中兴内部人士表示，中兴公司正在为禁令解除后做售前准备，包括客户关系、解决方案、对外合作等，确保解禁后第一时间发货。相关概念股有：中兴通讯（00763．通）等
※ 发改委要求煤企6月10日前将现货煤价降至570元以下：政府相关管理部门21日下午召开煤电工作会议，主要讨论控制电煤价格，要求各方执行相关措施，力争在6月10号前将5500大卡北方港平仓价引导到570元/吨以内。本次会议着重讨论如何加快释放煤炭产能。即将进入迎峰度夏时期，政府部门也希望通过产量方向的调节令煤价尽快回归绿色区间。（上海证券报）
解读：研究人士表示，目前动力煤市场成交多为贸易商之间的“倒手”，终端实际采购依旧有限。近期，市场挺价情绪已出现明显动摇。在本轮政府“组合拳”影响下，预计动力煤价格拐点将加快来临，最快在本月末市场价格就将出现反转。分析师表示，22日国内动力煤市场向上调整为主，涨价资源主要集中在中高热值的煤种。不过，随着市场各主要单位响应政府的要求，大矿将加大长协兑现率，先进产能将得到有效释放。后期供应端宽松运行下，煤价回落将是大概率事件。相关概念股有：蒙古能源（00276），中国秦发（00866），中国神华（01088．通），兖州煤业股份（01171．通）等
※ 新华社：扩大农产品进口 满足多元消费需求 ：新华社发文称，日前，中美两国在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明，“有意义地增加美国农产品和能源出口”成为其中的内容。（新华网）
解读：专家指出，这一进展意味着我国将采取更加主动有效的措施，进一步扩大农产品进口，实现进口多元化、品种多样化，这对丰富百姓餐桌，以及推动农业产业升级等意义重大。今年11月，首届中国国际进口博览会将在上海举行。届时包括食品农产品在内的、来自世界各国最富特色的优质产品将在这一国际舞台上展示。这是中国主动开放市场的重大政策宣示和行动。农产品贸易板块望迎来健康发展。相关概念股有：中国金控（00875），中国环境资源（01130），中国农业生态（08166），大生农业金融（01103）等
※ 国务院：力争3年内显著提升国产婴幼儿配方乳粉品质和美誉度：国务院总理李克强5月23日主持召开国务院常务会议，确定加大困难地区和薄弱环节教育投入，推进多渠道增加托幼和学前教育资源供给；采取措施加快推进奶业振兴、保障乳品质量安全；决定深化服务贸易创新发展试点，以开放推动经济结构优化升级。（证券时报）
解读：会议认为，奶业是健康中国、强壮民族不可或缺的产业。必须加快推进奶业振兴，提升乳品质量安全水平。一要大力引进和繁育良种奶牛，建设国家核心育种场。加强优质饲草料生产。发展标准化规模养殖，建设优质奶源基地。二要强化质量安全监管，修订提高生鲜乳、灭菌乳等国家标准，建立全过程质量追溯体系。力争3年内显著提升国产婴幼儿配方乳粉的品质、竞争力和美誉度。三要强化金融保险、奶畜养殖用地等支持，为奶业振兴创造条件。奶业板块望受到市场关注。相关概念股有：蒙牛乳业（02319．通），雅士利国际（01230．通），现代牧业（01117．通）等
※ 江苏染料项目或大面积关停 龙头企业将显著受益：《江苏省人民政府关于沿海化工园区“141”环境治本工程的实施意见讨论稿》显示，连云港、盐城、南通三地化工园区的医药、农药和染料中间体项目被列入了“禁止类，一律不准审批”及“淘汰类，已建项目要限期关停”两大类别。 该文件是5月16日的讨论稿，而消息人士告诉财联社，可能月底就会定稿。（财联社）
解读：这意味着，若是该文件被通过的话，国内染料（染料中间体）行业可能将引起巨震。染料龙头闰土股份、吉华集团在江苏的H酸工厂或将被关闭。而亚邦股份、海翔药业以及江苏吴中等其他染料生产企业也会面临不小的整顿压力。后三者在苏北的生产基地目前也均在停产整顿中。分析人士认为，染料行业经过三年的供给侧洗牌以后，小产能陆续出清，环保高压下将进一步收缩行业供给，需求端稳中有升，可重点关注龙头企业。相关概念股有：新宇环保（00436），永盛新材料（03608），彩客化学（01986）等
◎ 行业、公司信息
※ 天津国企改革驶入快车道 ：近期天津磁卡实际控制人天津市国资委正在筹划由公司通过发行股份购买资产方式购买渤化集团所持有的天津渤海石化有限公司100%股权。该事项构成重大资产重组。（财联社）
解读：天津磁卡是天津的老牌上市公司，由于业绩不好，天津国资委拟对该公司进行重大重组，装入渤海石化100%资产。日前，天津建筑材料集团（控股）有限公司混改项目在天津产权交易中心成功签约，北京金隅集团股份有限公司受让55%股权，标志着去年以来天津市委、市政府着力推进市管企业混合所有制改革迈出实质性步伐。市场预期，天津国企改革驶入快车道，未来更多改革举措或将落实。相关概念股有：天津创业环保股份（01065．通），滨海投资（02886），天津津燃公用（01265），滨海泰达物流（08348），天保能源（01671）等
※ 集成电路一系列政策“组合拳”将出台：从工信部等权威部门获悉，我国将针对集成电路先进工艺和智能传感器创新能力不足等问题，出台一系列政策“组合拳”，加速多个重点关键产品和技术的攻关。（证券时报·e公司）
解读：我国继续组织实施“芯火”创新计划，打造一批集成电路产业创新平台，推动技术、人才、资金、市场等产业要素集聚，重点建设Ⅲ-Ⅴ族高端光电子芯片、硅光集成芯片、高速光器件测试封装等产品工艺平台，攻关400G硅光器件等关键技术，推动重点关键型号CPU、FPGA等重大破局性部署，以此促进我国集成电路产业的快速健康发展，并缩小我国集成电路产业和世界先进水平的差距。相关概念股有：中电华大科技（00085），中芯国际（00981．通），芯智控股（02166），弘浩国际控股（08375）等
※ 热炒业绩扭亏 阿里健康近5日累涨近6成：上周，阿里健康发布了经调整后的扭亏成绩单，业绩公告显示，2018财年，阿里健康（00241.HK）实现收入24.43亿元，同比增长414.2%；经调整后利润为800万元，首次扭亏为盈。期内收入与毛利的增长主要由于健康产品销售业务和电商平台服务收入的快速成长。在令人振奋的业绩面前，股价持续拉涨。最近五个交易日，股价累计升幅高达58%。截至昨日收盘，报6.79港元，涨14.50%，成交额暂为8.24亿港元，最新总市值为668.3亿港元。（格隆汇）
解读：因看好阿里健康在电子商务领域的领先地位和不断增长的市场份额，招商国际近日就给予公司“买入”评级，目标价为6.80港元。分析还强调，阿里健康背靠阿里集团优势，拥有直达C端的移动互联网接口，数据变现有望随着流量与ARPU值的双升而从B端广告与佣金分成端取得突破。相关概念股有：阿里健康（00241．通）等
※ 猪价连涨不停 行业龙头显著受益：据行业消息，23日外三元生猪10.39元/公斤，创出本轮最大单日涨幅，较5月16日低点10.17元/公斤涨约2%；内三元生猪向上脱离大半个月震荡平台，反弹趋势渐显。（中证报）
解读：生猪春节后连续快速下跌，一路狂跌到近八年来的最低点，大部分养殖户和养殖企业已亏损，猪场挺价意愿强烈。国内的生猪出栏数量明显减少，且去年冬天的仔猪成活率普遍不高，市场猪源较前期有所减少，专家看好6月份猪价反弹空间。相关概念股有：普甜食品（01699），惠生国际（01340），万洲国际（00288．通），中粮肉食（01610．通）等
※ 车用能源加速升级 乙醇汽油全面铺开在即：天津市政府昨日召开第12次常务会议，审议《天津市推广使用车用乙醇汽油实施方案》。根据《方案》要求，天津市自今年10月起全市开始封闭销售车用乙醇汽油。（北京商报）
解读：业内分析，在我国燃油车普遍未到报废年限、未来新能源车渐成趋势的大背景下，乙醇汽油作为两者的“过渡”，在保护环境的同时，还起到新旧衔接的作用。乙醇汽油板块望迎来快速发展。相关概念股有：华联国际（00969）等
◎ 快速浏览
※ 德利机械（08142.HK）料首三财季净溢利录250%至300%显着增长
※ 晨讯科技（02000.HK）下月28日派发特别息4仙
※ 朗诗绿色集团（00106.HK）额外发行5，000万美元优先票据
※ 昆明机床（00300.HK）A股股票终止上市
※ 冠捷科技（00903.HK）获飞利浦独家商标许可
※ DYNAM JAPAN（06889.HK）全年纯利升23.9% 派末期息6日圆
※ 中原银行（01216.HK）发行15亿人币金融债券 年息4.79%
※ 博雅互动（00434.HK）首季纯利8，202.2万元人民币 升21.6%
※ 数码通（00315．通）将于ICC推出窄频物联网智能物业管理方案
※ 361度（01361．通）：将与环球合作推出多款童装联乘系列产品
※ 新城发展（01030．通）：有信心达到全年1，800亿人币合同销售目标
※ 传小米以最多680亿美元估值招股询价 料两周内路演
◎ 研报观点
※ 大摩：金山软件（03888．通）估值吸引 评级‘增持’
※ 摩通：内地降进口车关税 料对华晨（01114．通）影响正面
※ 瑞银升中石油（00857．通）目标价至7.8元 天然气资产风险降
※ 野村：金山软件（03888．通）网游业务疲弱 重申‘中性’评级
※ 中金：内地降汽车进口关税可拉动内需 利好中高端车企
※ 瑞银下调对中海油（00883．通）评级至‘中性’ 指已反映正面前景
※ 大摩：内地煤价若超政府目标水平 料煤业政策风险持续增加
※ 花旗维持澳门6月赌收按年增长17%预测
※ 瑞信料腾讯（00700．通）次季网游放缓 评级维持‘跑赢大市’
※ 大摩相信华晨中国（01114．通）未来15天股价将走高
※ 大摩料广汇宝信（01293．通）未来15天股价将上升
※ 花旗首予枫叶教育（01317．通）‘买入’评级 目标价18元
◎ 回购速递
※ 汇丰控股（00005．通）：截至2018年5月21日，公司近期陆续回购股份共计138.77万股，占总股本的0.007%，涉及金额1.08亿港币，回购价格在77.19-77.96元港币之间。
※ 数码通电讯（00315．通）：截至2018年5月21日，公司近期陆续回购股份共计8000股，占总股本的0.001%，涉及金额6.64万港币，回购价格为8.3元港币。
