大和发表报告表示，合景泰富（01813）去年业绩大致符合预期，毛利率处于高位，预期2017-19年可维持33%至35%水平。派息比率由2015年的25%升至35%，股息收益率达7.7%，管理层更指未来派息比率可维持30%至35%。该行将其目标价由7.41港元升至7.73港元，重申“买入”评级。
该行预期，今年销售增长胜去年，集团制定2017年合同销售目标为280亿元人民币，按年升26%。又认为今年将有460亿元人民币可售资源，当中45%来自15个全新项目。值得注意的是，集团今年在北京、上海、广州、成都及苏州共有6个写字楼项目可供出售，涉资100亿元人民币。
该行表示，基于上述原因，继续看好合景泰富，现价较资产净值折让62%，较2011-16年期间的57.8%有所扩阔，估值相对同业便宜。
