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3年大涨40% 投资日本的基金来了

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来源:小波思基

导读:平地一声惊雷响,4只投资日本的ETF来了!南方、华安、易方达、华夏各申报了1只,证监会官网显示材料12号已被接收。过去3年里,日经225指数上涨了38.85%,在全球18个指数中排名第8。恰逢4只日本ETF出海,要投吗?bo姐有4点分析给你。。。

4只可投日本的ETF!

去年10月,上交所和日本交易所集团(jpx)签署合作协议,想推动中日两国ETF互通。

但后来就没声了,bo姐也以为要凉了。

结果事隔半年,来了大动静!首批4只日本ETF已正式申报,证监会官网显示材料4月12日被正式接收。

4只日本ETF基金中,南方、华安、易方达、华夏4家基金公司各申报了1只,具体产品名称如下:

华夏基金:华夏野村日经225ETF;

易方达基金:易方达日兴资管日经225ETF;

华安基金:华安日经225ETF;

南方基金:南方顶峰东证股价ETF。

Ps:4只ETF产品名称中出现的野村、日兴资管等,是日本的头部金融机构。不过,野村是个啥意思?

可别嫌人家“村子”,野村证券是日本排名第一的证券公司,就和中信证券在国内的江湖地位差不多。

这4只日本ETF产品中,华夏、易方达和华安跟踪的是日经225指数,南方跟踪的是东证股价指数。

日经225指数是根据东京证券交易所225家上市公司的股票算的,类似于国内的沪深300指数。

东证股价指数简称TOPIX指数,类似于国内的wind全A指数或上证综指。

bo姐查了查,日本200多只ETF产品规模中,追踪TOPIX指数是占50%,日经225指数是占40%。

均为日本主流指数,没啥毛病。

说了这么多,那日本股市表现咋样?

bo姐大概看了看,在过去3年里,日经225指数大概是上涨了38.85%,在全球18个指数中排名第8。

总体来看还不错。所以呐,以后大家能买的不只是日本的马桶盖了,还能抢购日本股市了,

简单聊聊日本~

投资日本,你得知道日本过去发生了什么!

对日本是个啥印象?bo姐总体了解也不多。但一些小见闻还是有的,正好这次跟大伙儿简单说下。上世纪90年代日本“双子泡沫”,代价实在太惨!

Ps:“双子”,是指日本的股市和楼市。

从1980年开始,日经225指数呈现出加速上涨现象。短短10年,日经225指数从5000点飙到了39000点!一路上涨了近8倍!

就是经济超高速增长,也望尘莫及啊!

房价也大涨,东京地价号称能买下整个美国!整个日本,到处都在讨论房产和股票。

上到金融机构,下到普通居民,没有不忙着买房和炒股,都期待在继续的暴涨中狠狠的赚一笔。

整个日本经济,似乎一片繁荣。

正如俗语所说,“上帝欲使人灭亡,必先使其疯狂”。随着泡沫不断膨胀,上涨越来越疯狂。日本政府开始采取紧缩性货币政策,然后“泡沫”应声而破。

1990年,日本股市崩盘。日经225指数从最高的39000点跌到14000点。股市崩盘传导到楼市,房价快速下跌,东京房价3个月里跌了65%。

大量企业倒闭,银行因不良贷款激增倒闭。原来可以买下两个美国的日本地产业,再也无人问津。。。。

“双子泡沫”的高峰和破灭,日本年富力强的新晋中产恰好首当其冲。他们拥有稳定的工作,几乎所有人都预期自己的薪资将会继续增长。

贷款买房,股市追涨。。。。

“双子泡沫”破灭后,买股票、房产的日本千万、亿万富翁,迅速“负翁”,上亿债务的人比比皆是。

日本也从期待“一夜暴富”中回头:只有实业是可持续的。日本企业在90年代后期进行产业变革,坚决反对不务正业,也让日本企业竞争力再次增强。

简单说,就是有的跟头小,你栽的起,可以扛起来。但有的跟头,你栽了,就起不来了。

日本这个大跟头,就是栽了起不来的那种。从此,日本进入到失去的十年,这些年才慢慢恢复元气。

能买吗?

bo姐说句大实话,投资日本的基金很少。

目前,国内约13家基金公司对日本市场有所涉及。注意,仅是有所涉及。大概是市值1.06亿,占比0.23%。

这样的话,完全不能代表日本股票市场的表现。不过总体收益还行,13只有日本投向QDII基金中,仅有1只成立以来收益告负。

像工银瑞信全球配置、工银瑞信全球精选、交银环球精选等,业绩已经翻倍,大概是年化7%-8%的样子。

一般情况下,QDII基金主要是投向港股和美股。

截至2018年年底,QDII基金投资在港股和美股市值合计424.53亿,占比超90%,像日本、印度、欧洲,就很少呢!所以这次申请的4只日本ETF,如果批下来,将成为首批追踪日本股市的QDII指数基金。

如果从投资的代表性来看,bo姐觉得,日经225指数可以优先考虑。像我们熟悉的丰田、三菱、软银、索尼等世界知名日本企业,都在其中。

至于现在是不是投资日本的好时机?不好直接说,bo姐有4个小点,小伙伴们可以参考参考。

第一,日本是亚洲发达国家。国内对日本的认知度相对也高一些,平时去日本旅游的人大把大把的。

第二,日元有避险属性。

第三,日本央行大量投资相关ETF。

日本央行从2010年起为抵御通缩,大幅买入相关ETF指数基金。目前,持有总额占其国内ETF比例超65%。

日本央行一直在买,每年买6万亿日元。

可以看出,购买ETF产品是日本央行货币政策的一个重要组成部分。这种大腿要不要抱,自己考虑喽。

第四,估值水平。

wind数据来看,目前日经225指数市盈率是16.3倍。和内地A股沪深300指数14倍相比,贵了一丢丢。

如果从全球来看,日经225指数不高不低,处于一个中间位置。如果低于15倍,会是一个不错的机会。

如果看日本上市企业的利润增长,其实一直在保持着10%的增长速度。虽然日本整体经济下滑,但瘦死的骆驼比马大,日本很多企业在全球的核心竞争力,还是非常突出的。

所以呢,如果日本ETF正式发行后,感兴趣的小伙伴,可以适当配置一些,

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