来源：私募工厂
厂长的话
春节后这股市格外强悍，算下来，今年这沪深300指数已经涨了有14个点了，丝毫不逊色于去年的11连阳，只是希望今年的股市不要重复去年的故事了（呸呸呸）。春江水暖鸭先知，股票类私募这次扮演了一次鸭子的角色，1月份，以2.86%的平均收益位于私募各策略业绩榜首。一扫阴霾，愁眉尽展。都说股票妖，但厂长要说，私募妖起来，丝毫不比股票逊色，林园30只产品全线飘红，年内赚了19%只是小意思，不到两个月赚了10倍的，客官可曾见过？
林园的跌宕起伏
民间股神林园的林园投资今年十分强势，有业绩统计的20只基金全线飘红，年内收益平均收益高达19%。
收益最好的林园XX20号今年赚到了29.83%，收益在10%以下的仅有5只，年内收益均为2%左右。
要说林园也是不容易，去年上半年，大家都被毛衣战搞的晕头转向，他因为投资医药股赚得盆满钵满，年内收益超10%。但是在疫苗事件后，医药股一蹶不振，到了年底，林园竟然亏损了25%以上。
林园曾表示，未来30年投资医药最坏的结果是一百倍，最好的结果是五百倍。中国的银行、地产、保险、制造业是全球第一大市值，包括互联网，可能都是在全球名列前茅的，唯独医药板块和国外的差距是一百倍。
林园认为高血压、心脏病、糖尿病这些病只能保守治疗，一旦罹患这些疾病，就意味着需要吃一辈子的药，也就是成瘾性，成瘾性用互联网的说法也就是“客户粘性”。
去年林园的产品净值暴跌时厂长也说过，林园投资的长期走势不错，实力很强，投资逻辑也没问题，但是过于集中医药股，自然就是抗风险能力差，反弹起来也很猛。适合那些激进的，或是愿意长期那个五六年不动的。
比如年内收益最好的林园XX20号，最大回撤超40%，参照沪深300指数的走势，当真抽疯一般，不过人家涨起来也是一样疯。。。
2月15日太极集团开股东大会，林园专门跑过去和高层交流，说是要了解下太极集团。
股东大会股权登记日前（今年1月31日），深圳市林园投资管理有限公司（林园投资）通过四个账户共持有74万多股。虽然还亏着，不过林园又在14日加仓了些，当真药迷。
厂长多篇文章里，也在“吹”医药，不过我们投资的时候，想要追求稳健收益的话，还是要找那种把资金分散在不同行业的基金经理。比如有的基金经理看好消费行业，他会把白酒、服装、家电都去买些，而不是只买白酒。
巨亏之王大翻身
然后说说今年的私募妖王——璟行资产。
这家私募是2002年成立的，然后2014年在中基协备案。根据私募排排网的信息，现在这私募有四只产品在运行，其中富承价值XX和富承高息 XX分别占据了今年收益榜单的第一名和第二名。
令厂长傻眼的是，富承价值的年内区间涨幅竟然超过了1100%，然后，这基金累计收益依然是负的。今年1月2日，基金的累计净值是0.074，短短一个多月，基金的累计净值就来到了0.91。
富承高息同样令人“叹为观止”。
据私募排排网介绍，上海璟行资产管理有限公司的投资目标是通过专业的研究分析和投资管理来获取长期稳定增长的收入。公司主要投资的对象包括高增长的企业和因危难状况引起的超常投资机会。公司主要关注的行业包括金融，地产，消费零售，能源矿产和医疗服务等行业。
嗯，这是厂长见过最幽默的私募了。
大致翻了下，没能找到这私募的持仓信息。YY了一下，今年能有这涨幅的，大概就是9天八板的东方通信了。不过时间对不上。
另一边，听说10倍高杠杆配资死灰复燃了，配资广告在朋友圈大肆宣传，股票配资电话满天飞，不少配资公司网站显示，目前最大杠杆可达到10倍。（注：当前是反弹修复行情，珍爱生命，远离配资）
不晓得1月的这位冠军私募，有没有加点杠杆搏一把。
随口说两句，大家别当真，着实太妖看不懂，这类私募还是少碰为妙。
私募开启加仓模式
今年有个很有意思的现象，股票私募产品虽然整体收益飘红，但是远远不如A股大盘的同期表现。
根据朝阳永续的数据，在所有最新净值日期为2月15日的2559只股票策略私募产品中，跑赢沪深300指数同期10.90%涨幅的私募产品仅为357只，占比为13.95%；384只最新净值日期为2月18日的股票私募产品，也仅有49只跑赢沪深300指数，占比为12.76%。
2018年跌怕了，私募今年显得很谨慎，仓位多在四到六成。相比之下，截至2月19日，数据显示，公募股票型基金今年以来的收益率中位数达11.58%。厂长在知识星球里推荐的公募基金组合，今年都可以说是很飘了。
详细的公募基金完整名单，可以长按下方二维码加入厂长的知识星球查看。星球里还有很多对厂长和各路投资高手对量化产品、房产、保险等内容的讨论。市场风云变幻莫测，兼听则明。
今年行情起来后，很多私募开始了加仓之路。
根据公开数据显示，2月份高仓位私募占比有所提升，有72%的私募仓位在五成以上，而满仓私募的占比数据已高达22.48%！其中股票策略类私募的平均仓位为60.85%，环比1月上升近4%，只有2.33%的私募仍在空仓观望。此外，内外资私募都开始大量备案新产品：
整理了部分大牌私募对行情的看法，供大家参考：
源乐晟：中美会谈注意下。
节后市场迎来开门红，且大幅放量。外资持续大幅流入固然起了推波助澜的作用，但从一定程度上也表明随着市场氛围趋于缓和、投资者情绪回温，整体风险偏好及投资预期是在回升的。
节前上证50大幅走高，遥遥领先中小创，但在本周情况完全相反，OLED等概念大热带动中小创涨幅反超，市场热点轮动积极。本周四、周五中美于北京再度进行会谈，此时90天休战也进入尾声，本次会谈的结果应该在大方向上契合休战结束后的最终结果，如若会谈走势依旧保持前次的温和状态，对市场而言将会起到积极作用。
高毅资产：走出去；成长中。
19年的经济下行压力还要大于18年，但是在资本市场上的机会却要比2018年好。中美贸易冲突导致的逆全球化反而可能成为新一轮全球化的开始。
市场在经历了去年的系统性调整，且今年上半年盈利下降的压力测试也完成之后，优秀公司和少数增长型行业的结构性机会将成为更重要的投资主线。两类公司值得关注，一是能够走出去、能够融入国际市场的企业；二是太阳能、电动车这样渗透率从低到高的产业。
清和泉资本：看好TMT和非银金融
当前的估值水平已经反映了市场比较悲观的预期，但另一方面，投资者也需正视未来一段时期企业业绩发布期的基本面波动，因此总体保持谨慎乐观，仓位水平也会呈现中性偏乐观状态。
目前主要看好TMT及非银金融板块机会，且将重点聚焦符合中国经济转型方向的扩张型行业中的优质公司。
和聚投资：看好化工大炼化、建筑装饰、机械设备
短期来看，相较于1月结构性反弹中的外资热内资冷，因为政策持续发力及A股越过商誉雷区，利空落地带动市场风险偏好的修复，因此2月国内的资金开始接力入场。
中长期来看，维持谨慎乐观的判断，后续投资将进一步聚焦景气板块、强势企业和超跌个股。就具体板块而言，重点看好化工大炼化、建筑装饰、机械设备等领域。
拾贝投资：时运变迁，变与不变。
市场呈现出来的优质优价应该是个趋势，其他风格特征在弱化。中国制造中在全球范围内的优势企业会继续获得认同，中国消费市场升级和分层也会持续产生大量机会，高质量发展对于科技部门会有很大拉动，还有金融服务升级是服务行业升级的一个重要方向。
淡水泉：买呗。
持续出台的政策措施是宏观经济的先导，政策托底的信心是存在的。我们对2019年的宏观经济表现抱有乐观预期。2019年，我们布局新兴领域及周期领域成长类资产的策略没有改变。
天和投资：粤港澳、一号文件、新动能成长股。
短期包括这周比较确定的投资机会主要有：
1、区域主题，参照雄安新区，重点布局粤港澳大湾区整体规划出台的受益标的，如港口、仓储、码头、水泥等基础设施互联互通相关标的；
2、政策主题，关注与中央一号文件相关，如乡村振兴；
3、受益长线资金入场、具有长逻辑的新动能成长股（特不靠谱要和我们争的领域），如物联网、人工智能、军工等，回调整固到位后仍然继续可以买入。
最后，机会是跌出来的，风险是涨出来的，节后这么个涨法，大家短期要悠着点了。加厂长私信，学习下更稳妥的抄底方法。
