*ST吉恩退市背后：3家公募基金深套 中国银行10亿理财被困
长安基金、东方基金和兴全基金三家基金参与定增的60亿被深套。穿透后发现，其中还包括中国银行10亿理财资金，并存在期限错配。
张晓云ZXY
定增的“包赚不赔”成往事，这回还栽得特别狠。
5月22日晚间，上交所披露了2018年首批退市公司。据上交所官方微信“上交所发布”，根据上市委员会的审核意见，上交所对吉林吉恩镍业股份有限公司（下称*ST吉恩）股票终止上市的决定。*ST吉恩将于5月30日进入退市整理期，交易30个交易日。
“触及了净利润、净资产和审计意见等三项退市指标。”上交所表示，*ST吉恩在连续三年净利润亏损之后，2017年度净利润和期末净资产均为负值，且被会计师事务所出具了保留意见的审计报告。
*ST吉恩退市的靴子已经落下，这意味着在册的7.0658万户投资者将可能因退市而受损。
界面新闻记者发现，在*ST吉恩一季度末的流通股东名单中，出现了三家公募基金旗下专户产品的身影。此前长安基金、东方基金和兴全基金三家公募基金斥资约60亿元定增认购股份或遭闷杀。值得注意的是，这60亿定增资金背后，还隐藏着中国银行吉林分行10亿理财资金。
长安、东方、兴全基金60亿定增入局
时间回到2013年，彼时股票市场正值“定增热”。
2013年12月，*ST吉恩发布《非公开发行股票预案》公告，该次非公开发行股票的对象为长安基金、东方基金和兴全基金，锁定期为3年，募资约60亿。
2014年9月，三家公募基金分别通过专户认购1.982亿股、2.972亿股、2.972亿股，分别动用资金15亿元、22.5亿元、22.5亿元，分别占股12.35%、18.53%、18.53%。按照定增方案，发行价格为7.57元/股，前述股份在2017年9月22日后才能上市流通。
而*ST吉恩的经营状况并不大乐观。从2012年开始，*ST吉恩在业绩亏损的道路上磕磕绊绊。2013年虽取得盈利9854.05万元的成绩，但是其非经常性损益达到2.05亿元，扣非后净利润仍旧亏损1.06亿。此后的2014-2016年度更是连年亏损，分别为-5.38亿元、-28.7亿元、-21.86亿元。
“当时股票市场定增都是抢的，而*ST吉恩又算是吉林省国资委下面的国企，抱着国企信仰冲进去，抢到就是赚到，不管公司经营状况亏不亏。”一位资深投资人士向界面记者表示，“再说定增入局的价格很便宜，相当于当时二级市场价格的50%左右。”
就在解禁前的2017年4月29日，*ST吉恩突然停牌，而不到一个月后的5月26日又被暂停上市，这让前述三家基金公司的定增专户在2017年9月22日解禁之后无法在二级市场交易流通。
2018年4月28日，*ST吉恩公布了被会计师事务所出具了保留意见的审计报告。在连续三年净利润亏损之后，*ST吉恩2017年度净利润和期末净资产均为负值，分别为-23.63亿和-1.98亿元。
5月22日晚间，上交所对*ST吉恩做出股票终止上市的决定。“触及了净利润、净资产和审计意见等三项退市指标。”上交所表示，*ST吉恩在连续三年净利润亏损之后，2017年度净利润和期末净资产均为负值，且被会计师事务所出具了保留意见的审计报告。
根据规定，*ST吉恩将于5月30日进入退市整理期，股票简称将变更为“退市吉恩”，交易30个交易日，期满后5个交易日内将被摘牌，股票终止上市；在摘牌之日起四十五个交易日内，*ST吉恩股票可以在全国中小企业股份转让系统（下称股转系统）进行挂牌转让。
值得注意的是，在暂停交易前*ST吉恩股价为6.74元/股，就已低于定增价7.57元/股，进入退市整理期，三家基金公司旗下产品亏损可能将大幅增加。
中国银行10亿理财被困
据界面新闻记者了解，三家基金公司虽然参与了*ST吉恩定增，但它们的产品都只是个通道，最终参与的投资者另有其人。
首先来看长安基金。“长安群英5号资产管理计划”22.5亿元资金主要来源于大连博融控股集团有限公司12.5亿元和上海天恒融资租赁有限公司10亿元。根据天眼查显示，上海天恒是一家成立于2013年12月的公司。
长安基金向界面新闻表示，产品的后续情况已和*ST吉恩沟通，具体情况以上市公司公告为准。截至发稿，*ST吉恩未发布有关长安基金旗下产品有关减持的公告。
图片来源：*ST吉恩过往公告
再来看兴全基金认购*ST吉恩的15亿元资金主要分布如下：上海金都投资集团出资10亿元，刁静莎出资4亿元，张宇出资1亿元。
图片来源：*ST吉恩过往公告
而刁静莎属于超级牛散，曾因动用7.97亿资金申购飞天诚信和龙大肉食两只新股而受到关注。此前据媒体报道，据知情人士透露，刁静莎并非个人投资者，而是私募大鳄江苏瑞华投资的一名员工，资金也是公司的，即使打新中签，作为员工，获得的奖励也很微小。
兴全基金方面向界面新闻表示：“关于ST吉恩持有情况，经核查，兴全基金3个产品均为一对一专户，公司一直严格按照合同约定的投资标的进行投资。”但一对一专户是否嵌套了加杠杆的信托计划就不得而知了。
最后来看东方基金。22.5亿元资金分布如下：中银智富理财计划2014-127-HQ出资7.5亿元、中银智富理财计划2014-128-HQ出资2.5亿元，博融控股5.5亿元，北京中永联合投资管理有限公司投资2亿元，刘辉出资1亿元，文一涛出资1亿元，王斌出资1亿元，陈发树出资1亿元，陈焱辉出资1亿元。
图片来源：*ST吉恩过往公告
界面记者查阅公开资料发现，中银智富理财计划2014-127-HQ和中银智富理财计划2014-128-HQ是中国银行在全国范围内发售的私人银行理财产品，认购投资者共计673名。
图片来源：中国银行官网
其中中银智富理财计划2014-127-HQ的期限为364天，而中银智富理财计划2014-128-HQ的期限为546天。投向均为博时资本-铂安13号专项资产管理计划、银行存款、债券等金融产品。
记者查阅博时资本-铂安13号专项资产管理计划合同条款发现，委托人为中国银行吉林分行，产品预定存续期为48个月。也就是说，中国银行用存续为1年和1年半的理财产品投进了存续期为4年的基金专户产品，存在银行理财期限错配的情况。
此外，在*ST吉恩暂停上市期间，兴全基金和东方基金旗下专户已经有了减持计划。而长安基金目前还未发布减持计划。
5月9日，*ST吉恩发布公告称，因投资管理需要，持有5284.0158万股的兴业全球基金-兴业银行-刁静莎和持有1321.0039万股的兴业全球基金-兴业银行-张宇计划通过集中竞价或大宗交易方式，减持不超过4811.1717万股。
5月10日，*ST吉恩发布公告表示，如果公司股票进入退市整理期，东方基金管理的东方基金定增优选2号资产管理计划的最终委托人刘辉、文一涛、王斌和东方基金定增优选3号资产管理计划的委托人陈发树和陈焱辉拟通过集中竞价和大宗交易方式减持股份数量合计不超过4811.17万股。
