产业资本大幅减持 QFII频现买入席位——9月份大宗交易市场简析
《红周刊》作者 刘增禄
9月，大盘指数虽然表现不及8月份（8月份上证指数累计上涨3.56%，9月份至9月29日上证指数累计下跌2.82%），但大宗交易市场的成交热情还是渐趋升温，成交规模环比8月份增长了23.61%。观察发现，重要股东在大宗交易市场减持力度的增长成为9月份大宗交易市场回暖的主要推手，另外，机构专用席位的参与热情也在明显高涨，买卖力度均有明显提升。
成交规模环比回升
数据统计显示，9月份，沪深两市共有476家A股公司发生大宗交易1505次，累计成交50.8亿股，成交总金额603.86亿元，即使月内还有1个交易日的数据未记入统计，目前已发生交易的公司家数、交易次数、成交量和成交规模均较8月份有所放大（8月份共有435家公司发生大宗交易1361次，累计成交38.32亿股，成交总金额480.74亿元）。从日均成交规模看，9月份进入统计的19个交易日，大宗交易日均成交规模达31.78亿元，而在8月份时，日均成交规模还仅为21.85亿元，环比成交放大近50%。机构研究员分析认为，作为产业资本减持重要通道的大宗交易平台，成交规模快速放大的重要原因应与7~8月份半年报披露窗口期股东禁止减持有关，随着中报披露的结束，上市公司股东减持态度则再度升温。
9月份，大宗交易市场的整体平均折价率为4.18%，相比8月份的4.82%下降了0.64%。在交易中，有221次交易实现了溢价成交，占月内全部交易的14.68%，而在此前的8月份，大宗交易平台实现溢价成交的次数还仅为165次，占月内全部交易的12.12%。仅从数据对比上可看出9月份市场资金买入意愿相对有所增强。在溢价交易的公司中，东杰智能、新力金融、格力电器、积成电子、蓝晓科技、三木集团、东方电子7家公司实现了以涨停板价成交的记录。
规避产业资本大幅减持股
统计数据显示，永泰能源、美年健康、吉艾科技、格力电器、天舟文化5家公司的成交金额在9月份均超过了10亿元。其中，永泰能源的成交规模最大。9月15日，永泰能源发布公告称，控股股东永泰集团分别于2016年9月7日和9月14日，通过交易系统以大宗交易方式，减持本公司无限售条件流通股42792.09万股，减持股份占公司股本总额的3.44%。本次减持后，永泰集团持有公司股份占公司股本总额的33.33%，仍为公司控股股东。9月20日，公司再发公告称，控股股东永泰集团于2016年9月19日通过大宗交易方式，减持本公司股改形成的解除限售存量股份11431.73万股，减持股份占公司股本总额的0.92%。
对于类似于永泰能源的巨额减持现象，一位市场人士对记者表示，在当前的熊市震荡行情下，上市公司大股东不选择增持维稳，反而进行巨额减持行为，这是一个明显利空信息，说明大股东也不看好公司前景，对股价的稳定是利空，投资者需警惕此类企业。
机构席位密集现身
交易所公开信息显示，在大宗交易平台上沉寂已久的QFII席位近期也是频频现身，在贵州茅台、上海机场、上汽集团、中国平安、中信证券、招商证券、恒生电子等多家公司的买卖双方营业部中都出现了QFII的身影。如贵州茅台9月13日发生的大宗交易买卖双方均为瑞银证券上海花园石桥路营业部，9月14日发生的大宗交易买卖营业部均为北京高华证券北京金融大街营业部。市场普遍认为，上述两家营业部均是QFII的重要进出通道之一。在数据统计上，可以看到9月份疑似QFII席位总体累计成交了1196.72万股，金额高达18934.27万元。
此外，机构专用席位也是9月份大宗交易平台上的常客，成为多只个股的买入方。数据显示，机构专用席位月内累计买入股份2.77亿股，涉及金额50.9亿元，共计买入了59只个股。其中，美的集团的买入规模最大，在9月份大宗交易平台发生的52次交易中，有47次被机构专用席位买入，合计买入规模达6.01亿元。紧随其后的是台海核电，仅在9月12日发生的一笔被机构专用席位参与的交易，规模就达967.64万股，涉及金额4.79亿元。此外，网宿科技、吴通股份、众信旅游等13家公司月内机构的买入规模也均超过了亿元。
市场人士认为，随着近期大盘持续窄幅震荡，QFII及机构专用席位在大宗交易上的动向值得投资者高度关注，无论其是有意买入还是季度末仓位调整原因，其举动都代表了大资金对个股的态度，这对普通投资者在投资品种的选择上有一定借鉴意义。■
