周五债市情绪积极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约平开后窄幅震荡，最终全天收涨0.03%，振幅0.111%。联动银行间利率债现券下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼737亿元】中国央行今日开展3013亿元7天期逆回购操作，因今日有3750亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼737亿元。数据方面：无
一级市场：
092503007Z16,3Y浮息, 中标利率1.6505%,全场倍数7.59倍,边际倍数1.58倍
二级市场：
国债方面：
13D贴现国债259935成交在1.21；1年国债250019成交在1.4-1.405；3年国债250015成交在1.425-1.4275；5年国债250003成交在1.5625-1.5725；7年国债250007成交在1.6775-1.688；10年国债250011成交在1.7775-1.79；30年国债2500002成交在2.145-2.163；
金融债方面：1年国开250206成交在1.54-1.545；1年非国开250421成交在1.555-1.557；3年国开240203成交在1.7025-1.71；3年非国开250413成交在1.685-1.6875；5年国开250203成交在1.739-1.7575；5年非国开250415成交在1.7775-1.78；7年国开220220成交在1.885-1.895；7年非国开240307未成交；10年国开250215成交在1.895-1.918；10年非国开250410成交在1.9625-1.97
利率债短券
今日资金面整体均衡，短券成交活跃，短券收益率小幅波动。
周一招标：
1Y 250211Z21 60亿
周一上市：
63D 259973
91D 259974
今日招标：--
地方债二级
今日整体情绪有所好转，买卖盘均势，盘中窄幅震荡，截至收盘收益较前一日小幅下行。
1.4Y 2005310 20江西债12 1.46 票面2.71 估值1.4630 （一般债）
4.32Y 2005268 20湖南债20 1.65 票面2.93 估值1.6509 （一般债）
4.75Y 199363 25江苏债42 1.74 票面1.85 估值1.7350 （项目债）
4.75Y 199363 25江苏债42 1.735 票面1.85 估值1.7350 （项目债）
5.73Y 809170 24北京50 1.6775 票面2.16 估值1.6865 （一般债）
6.76Y 2505947 25上海债32 1.855 票面1.79 估值1.8524 （项目债）
6.96Y 2571247 25北京债79 1.845 票面1.82 估值1.8492 （一般债）
6.97Y 2571293 25江苏债47 1.86 票面1.76 估值1.8614 （项目债）
7.14Y 2305027 23广东债01 1.78 票面2.98 估值1.7827 （一般债）
9.71Y 234980 25辽宁30 2.055 票面1.93 估值2.0515 （一般债）
9.84Y 199395 25内蒙古债26 2.065 票面2.15 估值2.0640 （一般债）
9.9Y 2571175 25四川债65 2.02 票面2.04 估值2.0252 （一般债）
9.92Y 2571213 25广东债73 2 票面2.00 估值1.9968 （一般债）
14.82Y 2571051 25广东债56 2.3225 票面2.34 估值2.3102 （项目债）
17.21Y 101907 23浙江08 2.322 票面3.22 估值2.3238 （项目债）
17.53Y 2305573 23福建债16 2.325 票面3.01 估值2.3317 （项目债）
19.97Y 2571295 25江苏债49 2.405 票面2.33 估值2.4070 （项目债）
27.75Y 198325 23广东债67 2.35 票面2.99 估值2.3504 （项目债）
29.02Y 199093 24福建债47 2.35 票面2.26 估值2.3525 （项目债）
29.15Y 2505018 25广东债08 2.3525 票面2.06 估值2.3509 （项目债）
29.67Y 2505809 25四川债53 2.3525 票面2.13 估值2.3527 （项目债）
29.78Y 2571002 25广东债48 2.415 票面2.32 估值2.4150 （项目债）
29.78Y 2571004 25广东债50 2.4225 票面2.32 估值2.4150 （项目债）
29.97Y 2571292 25江苏债46 2.42 票面2.35 估值2.4150 （项目债）29.99Y 2571387 25山东债121 2.4275 票面2.39 估值2.4199 （项目债）
今天月末最后一天，全天成交1071亿，较前一天减少1280亿。
活跃券方面，10年国债250011需求稳定，10年国开250215隔夜需求小幅增加，借贷余额增加28亿，30年国债需求分化，2500002小幅下降，2500006需求继续增加，新增需求以短期限为主，借贷余额上升12亿。本次跨月总体平稳，所有需求均能满足。
价格方面，250008、250003、250014、250020、2500004上涨1bp，250007、250018、230023下降1bp， 其他变化不大。
