证券时报记者 马传茂
证券时报记者获悉，重庆银行境外非公开发行优先股计划已获重庆银监局批准。根据批复，重庆银行获批发行不超过5000万股境外优先股，募集资金不超过人民币50亿元人民币或等值外币，并按照有关规定计入其他一级资本。
去年12月至今，包括哈尔滨银行、邮储银行、招商银行在内的7家银行陆续披露境外优先股发行计划，累计拟发行额达965亿元，其中5家银行在今年3月下旬陆续披露发行计划，累计拟发行额逾800亿元。
穆迪此前发布报告认为，中小银行资产增长强劲和盈利能力转弱的背景下，包括首发（IPO）、资本债、优先股等募资行为将帮助银行补充资本水平，以满足更严格的监管要求。
除资本压力外，中资银行扎堆计划发行境外优先股还与境内外市场情况有关。有银行战略研究人士认为，“优先股本是银行比较青睐的融资选择，境外发行成本虽然比国内低不了多少，但发行在获得美元负债的同时，还能丰富资本补充渠道，提升境外影响力。”
据了解，中资银行境外优先股发行与国内一致，普遍采取“基准利率+固定溢价”并分阶段调整的定价模式，浮动股息率定价模式也被普遍认为有利于灵活控制发行成本。
不过，不同市场环境、评级的差别将导致优先股股息率存在差异，尤其是对第三方评级更为认可的纯外资机构。以较早发行的中行、工行为例，两家银行境外优先股的标准普尔初步评级分别为“BB-”、“BB”级，结果工行境外优先股股息率较中行低0.75个百分点。
从目前H股上市银行优先股看，评级机构对中小银行优先股评级较低，部分银行甚至不进行评级。
“目前中资银行境外优先股的认购方中，70%~80%是境内投资者，剩下的‘纯外资’中以东南亚投资者为主，他们对中资银行更为了解，也更为认同其优先股的投资价值，这种情况下评级的必要性不大。” 一家中资银行董秘对记者表示。
