“以房养老”全国推广 房价风险制约供给
宋文娟
试点四年的“以房养老”再次引发关注。
近日，银保监会下发《关于扩大老年人住房反向抵押养老保险开展范围的通知》称，决定将老年人住房反向抵押养老保险扩大到全国范围开展。
早在2013年，国务院就提出鼓励开展老年人住房反向抵押养老保险试点，2014年和2016年分两批在全国部分城市开展试点。
从试点情况来看，业务开展并不理想。截至2018年7月31日，只有一家保险公司幸福人寿保险股份有限公司（以下简称“幸福人寿”）开展了“以房养老”相关承保业务，目前已累计签约201单（141户），累计承保139单（99户）。
对于以房养老未来的发展，幸福人寿前董事长、国内最早倡导以房养老的孟晓苏表示，从产品来说，需要把参与型产品进一步推出；从供给侧来看，要解除保险公司对房价下跌的顾虑；此外与需求端相关联的是社会对老人入保支持度有待提升。
试点4年
据了解，早在2014年原保监会就启动了“以房养老”的试点，第一批试点包括北京、上海、广州以及武汉四个城市。2017年，试点范围进一步扩大，南京、苏州、大连、杭州为第二批试点城市。试点期间，投保人群为60岁以上拥有房屋完全独立产权的老年人。
据《中国经营报》记者了解，目前幸福人寿对于该业务的参与较多。幸福人寿方面表示，反向抵押产品现时没有保费流入，而是持续的现金支出，试点期间遵循保本微利的原则。其推出的“幸福房来宝”为非参与型“以房养老”产品，即幸福人寿不参与分享房产增值收益，但承担房屋下跌风险和长寿给付风险。
所谓老年人住房反向抵押养老保险，是一种将住房抵押与终身养老年金保险相结合的商业养老保险业务。即拥有房屋完全产权的老年人，将其房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人同意的处分权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老年人身故后，保险公司获得抵押房产处分权，处分房产所得将优先用于偿付养老保险相关费用。
据了解，平安人寿、泰康人寿、幸福人寿、合众人寿四家曾在2014年就获得“以房养老”试点资格。2016年10月14日，《人保寿险安居乐老年人住房反向抵押养老保险》的保险条款和保险费率获得原保监会的批复。但该产品在售两年来，并无正式出单。
人保寿险方面表示，该产品经营过程中面临房价波动风险，这属于系统风险，仅凭保险公司自身是很难化解的。
孟晓苏在接受记者采访时表示，按照幸福人寿原来的目标是200户，已经快满额了。客户中，一半左右是无子女和失独家庭，另一半是有子女的。
幸福人寿一位相关人士告诉记者，在实际操作过程中，很多是老人想参与保险公司的“以房养老”，家里人不同意，不了解这个产品，认为这个产品是骗人的，认为保险公司把房子拿走了，这是误解保险公司了。
孟晓苏直言，此前有媒体报道“以房养老”时提到：“老人走了房子就归保险公司”，其实不是这么回事。老人死了房子也不归保险公司，老人去世后子女继承，继承的前提是将本金和利息还给保险公司，子女就可以把房子领走了；如果老人的子女不愿意要房子，保险公司就按市场公允价格拍卖，拍卖之后优先由保险公司收回本息，剩下的子女还可以得。
“‘以房养老’走到现在，其实挺不容易。”对外经济贸易大学保险学教授王国军认为，“很多人不了解‘以房养老’保单是怎样的制度设计，另外老年人趋向于保守，新鲜的事物可能不容易接受。”
“保险公司要承担的一个是房价下跌的风险，另一个是长寿风险。而且，一般的保险是先把钱收进来，然后进行投资，过一段时间才把钱往外拿。以房养老是反着的，保险公司先把钱给付出去，而且每个月要支付，（房产处置后保险公司才能拿到收益）这对保险公司现金流是一个很大的考验。”王国军说。
孟晓苏表示：“保险公司不愿意参与，主要是有房价下降的顾虑。甚至有保险公司担忧若老人的房子被拆迁了怎么办的问题。”
而在孟晓苏看来，长寿风险是一个肮脏的词汇。老人长寿反而成了风险，这是一个错误的保险观。从全世界参加反向抵押保险产品的老人来看，老人寿命确实有所延长，而恰恰是由于老人活的时间长，房产升值更大。
货币给付之外
王国军认为，“以房养老”是一个很好的产品，是多渠道解决养老问题，多层次养老体系建设。“只是供求双方有一些障碍而已，并不是说产品不好。以房养老尤其对老年人拥有两套房子、子女在国外不需要继承遗产、丁克家庭是很适合的一件事情。”
孟晓苏坦言，现在有两个试点产品，都是非参与型。他希望幸福人寿还有其他保险公司赶快把参与型产品做出来。
“已经有很多老人提出这个需求，现在北、上、广、深、南京、大连房价都涨得比较快。参与型产品产品道路更加广阔，一方面老人能领到更多的养老金，另一方面保险公司能分享到房产增值收益，还可以把增值的部分打成一个资产包做资本运作，这样银行、基金等机构也可以参与进来，这对保险公司供给侧的积极性有很好的促进。”孟晓苏说。
一位不愿具名的专家表示，他其实不太主张以房养老大面积开展，“以房养老市场不应该也不会作为养老保障发展重点的内容。这里有一些很技术性内容需要处理，如房屋估价、房屋抵押以及相应提供配套服务等，这些瓶颈内容都没有突破，也没有太多的细则。”
“就算有一批公众扭转了观念，愿意以这个商业、社会化的管理模式转移风险。但是涉及到一个问题，你把房子押给保险公司了获得了一些钱，单纯是货币给付，这对老年人到失能、半失能时候意义不是很大。关键问题是当老人越来越老的时候能提供相应的服务。只是把钱给老人，对养老并没有起到很大的助推作用。养老能力提升，必须要有相应其他服务产业的提升，这里面必须要有护理配合。”该专家表示。
“建议在全国推广的时候，还是要坚持‘慎重’两字，不要引起行业负面影响。”上述专家认为。
对此，孟晓苏表示，反向抵押养老产品跟老人的护理没有关系，保险公司只是根据老人的房产按月给钱。“我认为保险公司对老人的服务不要一揽子全包，一揽子全包可能会出现医疗道德风险。未来有各种机构提供这样的服务，保险公司做法是把钱给老人，不是要一家独包。”
“买了反向抵押养老产品的老人有钱了，住在哪里，在哪里接受医疗护理服务，自己可以选择。我不主张住在幸福人寿的医院里（假如幸福人寿有医院），他可以住在其他公司的医院、养老院。”孟晓苏说。
