50家公司谋局竞逐8万亿健康险市场
陈晶晶曹驰
在保险“新国十条”和《关于加快发展商业健康保险的若干意见》出台后，健康险迎来蓬勃发展期。
目前，排队等候批复的专业健康险公司不下50家。
实际上，商业健康险能够补充医保缺口提升保障程度，通过发展医疗保险来满足市场需求，在大健康产业具有不可替代的优势，资本追逐专业健康保险牌照与万亿级市场前景密不可分。
需要指出的是，从目前情况来看，我国健康险市场仍处于发展初期，渗透率低、市场规模小、产品结构不平衡等问题较为突出。分析认为，专业健康险公司要想脱颖而出，应找准市场定位，完善产品设计，增强创新能力，朝着专业化、特色化方向发展。
“外行”股东抢牌照
相关数据显示，我国大健康产业预计2020年规模近8万亿元，健康险市场将进入全面增长，基本医疗保险制度缺陷，为商业健康险创造了巨大空间，前景广阔。预计到2020年健康险将成为与财险、寿险并列的三大业务板块，年均复合增长率22%。
面对几万亿级规模的健康险市场，近两年快速增长的数据，资本投资热情也在高涨，吸引了各路资本竞逐健康险行业。此前已有50多家健康险公司排队等待监管审批，其中包括国寿等保险公司以及东软集团、康美药业、爱尔眼科、桂林三金等医疗类上市公司拟参设保险公司，还有阿里健康、美年大健康等健康管理类公司等。此外，连母婴奶粉企业贝婴美也想出资设立健康险公司。
昆仑健康方面认为，随着人口老龄化逐步加剧，且居民对健康问题的关注度逐渐提升，未来对保险保障的需求将逐步释放。当前乃至未来十年的人口结构支撑着健康保险和养老保险强劲的需求。健康险公司发展迎来天时、地利、人和，必然吸引资本聚焦专业健康险市场。
分析人士表示，目前普通商业保险公司牌照已经很难拿了，监管比较支持专业、细分领域的，而且未来健康险的发展潜力巨大，很多资本看中了这个趋势。
近日，国内第七家专业健康险公司——瑞华健康保险股份有限公司（以下简称“瑞华健康”）获批开业。
据悉，瑞华健康股东为5家，分别为咸阳宇宏房地产发展有限公司（以下简称“咸阳宇宏”）、广州实佳投资有限公司（以下简称“广州实佳”）、深圳市东方置地集团有限公司（以下简称“东方置地”）、上海天禧嘉福璞缇客酒店有限公司（以下简称“上海天禧嘉福”）、深圳市万纳托实业有限公司（以下简称“深圳万纳托”）。
工商资料显示，瑞华健康5家股东均未从事医疗健康产业。并且，咸阳宇宏、广州实佳、东方置地都属房地产行业，上海天禧嘉福则是酒店服务行业，深圳万纳托主要从事计算机软、硬件及网络产品的技术开发领域。
对于瑞华健康未来的发展规划，其相关负责人对《中国经营报》记者表示，近期公司开业典礼正在紧张筹备，同时高管任职材料、公司产品材料正准备向银保监会报批中，不方便回应太多。
记者随后联系了瑞华健康5家股东，广州实佳内部人员称老板不在公司无法回应。咸阳宇宏内部人士表示，“此次投资是集团公司具体操作，请采访集团公司。”记者辗转采访到深圳宇宏投资集团，其内部管理层人员表示并不清楚，不了解。东方置地方面则表示，“我们只是股东之一，近期公司并不想对外披露这个事情。”深圳万纳托称，“公司对瑞华健康纯属战略性投资，对瑞华健康未来的经营模式和规划并不清楚。”此外，上海天禧嘉福公开的办公电话无人接听。
专业化程度有待提高
方正证券研报指出，虽然健康险产品增速快，但健康险保费收入规模仍然较低。
截止到2017年底，人均健康险保费支出（保费密度）316 元，健康险消费收入占比（保费深度）仅0.5%，医疗费用承担占比仅2%。对比当期人身险整体保费密度1924元、深度3%，仍有较大差距。
同时，与之相对应的是，专业健康险公司经营亏损的局面仍在继续，保费收入规模仍较小。记者注意到，除和谐健康得益于投资收益，2013年~2016年均有盈利，其他专业健康险公司实现盈利的周期都较长。根据2017年6家专业健康险公司年报，除和谐健康未披露年报外，只有两家盈利，其余3家皆亏损。
昆仑健康方面表示，健康保险市场主体既有专业的健康保险公司，也有财产保险公司和寿险公司。尽管在定位上有所区别，但不同类型的公司在健康保险产品形态和业务经营特点上并无实质区别，体现不出专业健康险公司专业优势。这在一定程度上制约专业健康险公司的发展。
平安健康方面认为，商业健康险本身是一个微利行业，即使像美国联合健康险公司，保费做到千亿美元以上，能够有效地分摊成本，其综合赔付率也在90%以上。其原因一是由于普遍存在的逆选择风险，二是作为商业保险公司，在与医疗系统谈判的时候是不对等的，很难实现在医疗费用和诊疗费用上对成本的管控。“未来，商业健康险的保费规模做大后，将成本摊薄，风险得到更有效管理，盈利才能稳步增长。”平安健康方面表示。
某寿险公司总精算师对记者表示，当前相关医疗数据较为匮乏，精算数据库较为薄弱，在设计专业健康保险产品时确实存在一定的困难。尤其商业健康险在产品设计、精算定价、风险防范方面与寿险有明显区别。商业健康险涉及与投保人和医疗机构的双重关系，有着更加复杂和严格的风险管控要求。其次，精算基础存在较大不同。健康险主要以疾病发生率和住院费用的发生率为定价基础，而寿险是以生命表为基础。
“当前已经设立的专业健康险公司大多定位于切实服务于客户的健康管理，发挥健康保险产品的保障功能。但目前国内市场上产品比较单一，未来有较大发展空间。”复星联合健康方面认为。
根据中国保险行业协会发布《2018中国商业健康保险发展指数报告》，在个人商业健康保险方面，2017年新保排名前三的大部分是提供重大疾病给付、住院医疗费用补偿和意外医疗费用补偿责任的产品；在团体商业健康保险方面，2017年新保排名前三的主要是提供住院医疗保障、补充医疗和重大疾病保障责任的产品。
参与中保协调研的保险公司在办的商业健康保险产品中，医疗险占比最高，占比54.7%；其次为疾病险，占比36%；护理险与失能险产品供需存在缺口。
南开大学保险系教授朱铭来认为，“目前健康险在保障范围上覆盖有限，缺乏针对不同客户群体需求的产品供给。而医疗险也以门诊和住院费用报销类型为主，仅提供事后补偿，缺乏病情监测和健康管理。”
朱铭来进一步指出，商业健康险的长远发展必须走专业化道路。应进一步完善商业健康险专业化经营，逐步建立统一的业务标准，包括疾病代码、手术代码、医疗服务提供者代码、医疗服务项目代码等。此外，还要建立有效、严格的理赔管理制度，并明确各级机构理赔权限，建立重大、疑难理赔案件专题讨论制度。
象聚金融研究院高级研究员许建坤认为，健康险公司想要脱颖而出，一是要完善产品设计增强创新能力，二是积极参与社会保障体系改革，如积极参与税优健康险，三是拓展多元化销售渠道和服务。
