原题：商业创新还是涉嫌非法集资
扑朔迷离的“红条购物”模式
彭冰认为，“红条购物”模式并不是真的购物不花钱，消费者购买的商品相当于是公司长时间占用消费者高于商品价格的资金的一个回报，商品就是利息，只是提前支付给了借款人，这是一种典型的非法集资
法治周末记者 马树娟
如果你是一位网购达人，相信“京东白条”“天猫分期”等创新购物模式的出现，已让你欣喜不已——即使暂时腰包不够鼓，只要信用足够，就可以先把心仪的商品拿回家。
而最近又出现了一种更为吸引人眼球的“红条购物”模式。由深圳三维度科技有限公司(以下简称“三维度”)推出的该模式，最大的亮点是其打出了“购物不花钱”的口号。
在一些搜索引擎中键入“红条购物”，可以搜索到相关文章，有的称其是“互联网金融新玩法”，有的称赞“红条购物”颠覆传统，不花钱购物美梦成真，甚至改变了人类购物史……等诸如此类的溢美之词。
看到这样的评价，作为消费者是否感到动心？不过一些法律专家在了解到“红条购物”模式的运作逻辑后，认为其并非是所谓的购物模式创新，反而可能蕴藏着非法集资的法律风险。
“红条购物”并非“购物不花钱”
“红条购物”是三维度今年推出的一种购物模式，主要适用于其APP购物。深圳市信用网上的资料显示，三维度成立于2011年12月，注册资本为1500万元，经营范围包括移动支付软硬件技术开发、电子商务、广告业务、信息服务业务等。
记者下载了一款三维度的APP，页面上出现了其形象代言人——影视明星陈廷嘉的形象，旁边有“‘红条购物’不花钱”的显著标识。
记者注意到，在三维度商城上销售的商品有面部护理、个护健康、大型家电、手机通讯类等，在“红条购物”专区销售的产品则多为价格相对较高的家电、手机通讯以及古驰(Gucci)包等奢侈品。
三维度在官网上就“红条购物”的优点如是表述：相比其他网上购物模式，“红条购物”更实惠，不仅可以马上得到商品，而且到了约定的期限，用户可以取回所有的支付费用，且没有任何手续费，真正实现不花钱购物。
当然，这并不意味着用户购物时真的不需要花钱，而是要以商品市场价格更高的价格来购买，至于高出多少，可以由用户自己做选择。
记者注意到，三维度会对每件商品的价值设定“红条购物”的金额和返款的区间，只要输入区间内的购物金额，系统会自动匹配约定的返款时间。总体而言，选择支付“红条购物”的金额越高，约定返款的时间就越少。
以一台价值4599元的三星两门冰箱(BCD-290WNRISA1 290L)为例，可选择的购物金额区间为“13800元—50828元”，返款期限为“386天—105天”不等。
即如果花费13800元购买该冰箱，可以在第386天获得全额返款；如果花费50828元的购物金额，可在105天后获得返款。根据三维度APP上显示的“红条购物规则”，提取返款金额不收取任何费用，而且也不用返还冰箱。
三维度一位内部员工告诉记者，“红条购物”于今年8月18日上线，当日正好也是诸多电商巨头大打促销牌的日子。经过近一个月的营销推广，记者注意到，三维度APP“红条购物”已经产生了订单。其中10种商品的付款人数超过50人，这些商品主要为面包机、电饭煲，市场价格约为100元到400元之间。
“可观”的投资回报
在三维度的宣传中，“红条购物”这种模式不仅可以让消费者当即拿到商品，而且到期也可返还购物金额，算下来也颇为“实惠”。
法治周末记者以消费者身份致电三维度的客服工作人员，该客服告诉记者，这种购物模式类似于投资，收益一般在20%左右。三维度一位内部工作人员向法治周末记者透露，由于每件商品的成本不尽相同，所以产生的收益回报也有差别。
以目前市场上销售颇为火爆的iPhone 5s（16G）为例，三维度“红条购物”专区的价格为5499元，依据系统给出的购物方案，可选择的购物金额区间为“8900元—53110元”，返款期限为“954天—160天”，简化计算，折合“年化收益率"约为23.6%。
另以价格较低、三维度自己的手机POS机为例，该产品价格为99元，依据系统给出的购物方案，用户可选择的购物金额区间为“99元—2216元”，返款期限为“783天—35天”，折合年化收益率高达46.6%。
那如果没有到达返款时间，消费者需要提前提取购物金额该如何处理呢？三维度官网和APP中的“红条购物”规则称，消费者提出取款申请时，系统会根据用户购买商品的市场价格、实际使用天数折算出可提前取出的最终金额。
三维度给出的计算公式为：未满“红条购物”约定天数的返款金额为：红条购物金额-[商品价格/红条购物约定天数×(红条购物约定天数-已过天数)+商品价格×30%]。三维度在“红条购物”规则中称，向用户收取的“商品价格×30%”款项为用户未满“红条购物”约定天数而提前退出“红条购物”的违约金。
以这一公式计算，如果提前收回“红条购物”款项其收益情况如何呢？还以前述购买价值5499元的iPhone 5s（16G）为例，假如用户选择花费53110元、返款期限为160天的方案，如果要在第100天时取款，可以获得返款额为49398元。
那么再加上已经获得价值5499元的手机，该用户的收益相当于1787元，相对于最初53110元的投入，其“收益率”达到了12.28%，而目前宝宝类理财产品的年化收益率普遍为4%—4.5%。
那么三维度到底是拥有如何雄厚的实力，才能给予消费者如此多的“实惠”呢？法治周末记者为此致电三维度的客服电话，客服人员告诉记者，用户支付的“红条购物”金额主要是用于投资，三维度和一家理财机构开展了合作，该理财公司负责资金投资事宜。不过对于理财公司的名称，该客服人员表示“因为涉及一些金融方面的问题，不方便透露”。
不过另外一位客服人员告诉记者，为了保障用户的资金安全，用户的资金是公司在“内部运作”。
两位客服的答案迥异，法治周末记者又致电三维度前台表达采访诉求，不过前台服务人员告诉记者，公司负责媒体采访的谭姓总监转告她，最近“不方便(接受采访)”。
能否按期收回本金缺乏保障
对于投资者来说，如果三维度真的如宣传所言，能到期兑付“红条购物”款项，那么这种购物模式不失为一种投资理财方式，但是投给三维度的资金安全是否有保障呢？
在三维度官网及其APP页面的宣传画面中，都标识有“三维度公司为有效注册用户在中国平安财产保险公司(以下简称“平安财险”)投保购买了‘个人账户资金损失保险’”字样。
这一表述，的确能给不少想投资的用户吃了颗定心丸。9月18日，记者以消费者身份致电三维度客服电话，客服人员表示平安财险将会对用户个人资金账户的安全提供保障。在法治周末记者的再三询问下，三维度客服人员向记者确认，平安财险并不保障用户的投资损失。
记者追问，那一旦公司不能按时返款，或者卷款跑路，该如何保障自己的权益呢？该客服人员称，“公司是经过银联安全认证的，如果出现这种情况，可以通过法律手段维护你的权益”。
9月22日，记者致电另外一个三维度客服人员，客服人员坚称平安财险会为用户投资资金的安全提供保障，如果公司不能到期还款，可以保留支付证据向平安财险报案要求赔付。
不过记者在其官网仔细查阅了中国平安保险所保障的范围：通过公司官网以及APP客户端进行充值、购买、提现过程中，因用户名或者账户被盗、受到直接暴力胁迫而透露账号和密码、网站中毒及电脑系统被恶意攻击造成资金账户损失进行了投保，中国平安财产保险公司将对资金损失进行赔偿。
记者致电中国平安财产险客服人员，该工作人员向法治周末记者确认了保险合作的真实性，不过她表示，只有出现上述保险条款内的情形，平安财险才负责赔付，平安财险并不对用户资金最终能否如期收回进行保障。
中国政法大学财税金融法学研究所所长、中国银行法学研究会副会长刘少军对法治周末记者表示，如果三维度是将用户的“红条购物”金额去做投资的话，那么没有一种保险产品可以提供投资收益的保障，而且为投资收益提供担保也不在保险公司的业务范畴内。
宏源证券研究所副所长、互联网金融千人会秘书长易欢欢从2013年起就开始密切关注互联网金融领域的创新模式，不过他对于“红条购物”这种模式提出了自己的疑虑：用户的资金是否进行了托管、其是否取得了银行牌照，商品相当于是投资收益的回报，那么这个回报率是否正常？
一位电商领域的资深法律专家也向法治周末记者提出了类似的疑问：“支撑‘红条购物’的商业模式是什么？有什么样的生意和投资能够产生长期的、可持续的20%，甚至是30%到40%左右的回报？”
对于客服人员所言的“不方便透露理财机构”的说法，前述电商业务法律专家表示：到底通过什么样的商业模式能获取如此高的收益，公司有必要告知消费者，“可口可乐的配方确实是商业秘密，不便透露给消费者，但这钱如果是去投资购买可口可乐，对消费者而言并不是机密”。他举例道。
学者质疑其合法性
此前，京东公司曾推出“京东白条”，颇让电商市场震动。在“红条购物”模式出现后，有分析文章中将这种模式称之为“逆分期付款”，将其与“京东白条”的“分期付款”相类比。
而刘少军对记者分析，这是两种完全不同的逻辑:“京东白条”相当于是赊购，是一种分期付款的购物模式，是京东借钱给消费者；而“红条购物”是指消费者借钱给三维度，然后商品就相当于是三维度支付的回报，“如果三维度没有取得银行业的牌照，那么此举涉嫌非法吸收公众存款”。
刘少军向记者介绍，为了确保用户储蓄在银行的资金是安全的，国家不仅对银行业实施牌照管理，而且也出台了商业银行法等一系列的法规规范其经营行为，并且监管机构也对银行业实施严格的监管，如果是没有牌照的机构向公众吸收资金，那就游离在现有的监管体系之外，用户的资金安全缺乏保障。
刘少军介绍，根据最高院发布的《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的、或者非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的，将要依法追究刑事责任。
“红条购物模式所说的‘购物不花钱’并不是真的购物不花钱，消费者购买的商品相当于是公司长时间占用消费者高于商品价格的资金的一个回报，商品就相当于是利息，只是提前支付给了借款人。”北京大学法学院教授彭冰对法治周末记者表示，“这是一种典型的非法集资。”
9月22日，三维度的一位客服人员告诉记者，公司目前正在申请第三方支付牌照。对此彭冰表示，即使获得央行的第三方支付牌照，那只意味着该公司具有支付业务的资质，并不意味着其同时具有了吸收公众存款的资质。
彭冰对记者补充强调，如果公司卷款跑路，那么将可能构成集资诈骗；如果公司有还款的意愿，没有跑路，但只要募集资金的人数和金额超过一定限度，将构成刑法上的非法吸收公众存款罪。
记者以消费者身份致电深圳市市场和质量监督管理局，该局12315热线工作人员告诉记者，目前还未接到消费者对“红条购物”模式的投诉，不过她建议消费者购物时尽量选择信誉有保障的平台。
前述电商业务法律专家感慨：随着互联网越来越深入地介入人们的生活，各种以互联网为“特色”的投资模式也层出不穷，这其中不排除非法集资，甚至是集资诈骗行为，“投资者看中了对方的高额回报，但是对方只盯着你的本”。
